Yrityksen rahoitusmuodot: oma ja vieras pääoma, rahoitusinstrumentit ja näin valmistaudut rahoitusneuvotteluun

Yritysten rahoitus tarkoittaa sitä, mistä yritys saa rahan investointeihin, varastoon, palkkoihin ja kasvuun. Lähteitä on kolme: oma pääoma, jonka omistajat sijoittavat tai joka kertyy voitoista, vieras pääoma eli lainat ja muut velat, sekä tulorahoitus, joka syntyy myynnistä. Useimmat pienyritykset käyttävät yhdistelmää, jossa tulorahoitus kattaa arjen ja laina tai leasing isot hankinnat. Jos etsit suoraan rahoittajia, summia ja lainan hintaa, katso yritykselle rahoitus.

Tämä sivu selittää rahoituksen rakenteen ja käsitteet. Jos etsit käytännön vaihtoehtoja omaan yritykseesi, ne ovat artikkelissa rahoitus yritykselle.

Mikä on yrityksen pääoma?

Yrityksen pääoma on taseen vastattavaa-puoli: kaikki raha, jolla yrityksen omaisuus on rahoitettu. Se jakautuu omaan pääomaan, joka kuuluu omistajille, ja vieraaseen pääomaan, joka on velkaa ulkopuolisille. Taseen vastaavaa-puoli kertoo, mihin raha on sidottu, ja vastattavaa-puoli, mistä se on tullut.

Mitä lasketaan yrityksen omaan pääomaan?

Omaan pääomaan lasketaan omistajien yritykseen sijoittama raha ja yritykseen jääneet voitot. Osakeyhtiössä se koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta (SVOP), edellisten tilikausien voitoista ja tappioista sekä kuluvan tilikauden tuloksesta. Toiminimessä oma pääoma on yrittäjän sijoitusten, yksityisottojen ja tulosten erotus.

Jos tappiot ovat syöneet oman pääoman negatiiviseksi, rahoitus vaikeutuu ja osakeyhtiössä hallitukselle syntyy ilmoitusvelvollisuus. Tilanteesta kerrotaan artikkelissa negatiivinen oma pääoma, ja käsitteet sanastossa: oma pääoma, vieras pääoma ja pääomalaina.

Mitä ovat rahoitusinstrumentit?

Rahoitusinstrumentti on sopimus, jolla yritys saa rahaa ja sitoutuu maksamaan sen takaisin tai antamaan jotain vastineeksi. Pienyrityksen tavallisimmat instrumentit ja niiden erot ovat alla.

Mikä on factoring-rahoitus?

Factoring on rahoitusta, jossa yritys myy tai panttaa myyntilaskunsa rahoitusyhtiölle ja saa rahan heti, eikä vasta kun asiakas maksaa. Rahoittaja perii palkkion ja korkoa maksuajalta. Sopii yritykselle, jonka asiakkaat ovat luotettavia yrityksiä, mutta maksavat 30–60 päivän päästä.

Factoringin muodot on selitetty sanastossa: factoring.

Paljonko yrityslainaa voi saada?

Yrityslainaa voi saada sen verran, kuin yrityksen kassavirta riittää lyhentämään korkoineen. Pankki ei päätä summaa liikevaihdon vaan velanhoitokyvyn perusteella: paljonko rahaa jää vuodessa käyttökatteesta verojen ja yrittäjän toimeentulon jälkeen. Lisäksi se katsoo vakuudet ja omistajien oman rahan osuutta.

Aloittavalle yritykselle Finnveran alkutakaus on 10 000–80 000 euroa ja kattaa enintään 80 prosenttia lainasta. Lainojen hinnat ovat kaukana toisistaan: Suomen Pankin mukaan pankeista elokuussa 2026 nostettujen uusien yrityslainojen keskikorko oli 4,39 %, kun yritysrahoitusyhtiöiden lainakannan keskikorko oli kesäkuussa 24,51 %. Vertailu on artikkelissa halvin yrityslaina.

Mitä tunnusluvut kertovat rahoittajalle?

Rahoittaja lukee tilinpäätöksestä muutaman tunnusluvun: kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden. Ne vastaavat kysymyksiin, tekeekö yritys rahaa, kestääkö se huonon vuoden ja riittääkö kassa lähikuukausien laskuihin.

Mikä on hyvä oman pääoman tuottoprosentti?

Hyvä oman pääoman tuotto on selvästi korkeampi kuin yrityksen lainojen korko, koska omistaja kantaa suuremman riskin kuin pankki. Yhtä rajaa ei ole, koska toimialat ja yritysten koot eroavat. Pienessä palveluyrityksessä, jossa omaa pääomaa on vähän, ROE voi olla hyvin korkea, vaikka tulos olisi pieni. Siksi rahoittaja katsoo ROE:ta aina yhdessä omavaraisuusasteen kanssa.

Kaikki tunnusluvut ja niiden laskeminen omasta tilinpäätöksestä ovat artikkelissa tunnusluvut. Sanastossa: omavaraisuusaste ja quick ratio.

Näin valmistaudut rahoitusneuvotteluun

Rahoitusneuvottelu sujuu, kun pankki saa vastaukset ennen kuin kysyy. Kokoa ennen tapaamista nämä asiakirjat ja vastaukset:

• Mihin raha käytetään ja paljonko tarvitaan. Rahoitustarve kannattaa arvioida mieluummin yläkanttiin, koska lisärahan hakeminen kesken hankkeen on vaikeampaa.
• Kaksi viimeisintä tilinpäätöstä ja kuluvan vuoden tuloslaskelma ja tase. Aloittavalla liiketoimintasuunnitelma ja laskelmat.
• Kassavirtaennuste 12 kuukaudelle, jossa uuden lainan lyhennykset ja korot ovat mukana.
• Oma rahoitusosuus: paljonko omistajat panevat itse kiinni.
• Vakuudet: mitä yrityksellä ja omistajilla on tarjota, ja tarvitaanko Finnveran takausta.
• Vaihtoehdot: pyydä tarjous vähintään kahdelta rahoittajalta ja vertaa kokonaiskustannusta euroina.

Kassavirtaennusteen pohja on sivulla budjetti ja kassavirta pohja. Lainan kilpailuttaminen on käyty läpi artikkelissa yrityslaina kilpailutus.

Julkinen rahoitus: Finnvera, elinvoimakeskukset ja Business Finland

Julkinen rahoitus täydentää pankkia. Finnvera myöntää takauksia ja lainoja, elinvoimakeskukset (entiset ELY-keskukset) avustuksia pk-yritysten kehittämis- ja investointihankkeisiin ja Business Finland rahoitusta tutkimukseen, tuotekehitykseen ja kansainväliseen kasvuun. Business Finlandin asiakkaalla pitää olla suomalainen Y-tunnus, todellista yritystoimintaa Suomessa ja tavoite kasvaa kansainvälisille markkinoille. Avustukset haetaan ennen hankkeen alkua.

Pk-yritysten rahoitus: mikä on pk-yritys ja mitä rahoitusta sille on tarjolla?

Pk-yritysten rahoitus tarkoittaa pienille ja keskisuurille yrityksille suunnattuja rahoitusmuotoja: pankkilainoja Finnveran takauksella, leasingia, laskurahoitusta, julkisia avustuksia ja isommille myös joukkovelkakirjalainoja. Pk-yritys määritellään EU:n suosituksen mukaan: alle 250 työntekijää ja liikevaihto enintään 50 miljoonaa euroa tai taseen loppusumma enintään 43 miljoonaa euroa. Lähes kaikki suomalaiset yritykset ovat pk-yrityksiä.

Joukkorahoitusalustat tarjoavat pk-yrityksille joukkovelkakirjalainoja ja osakeanteja, mutta ne sopivat vasta kasvaneille yrityksille. Esimerkiksi Invesdor kertoo hakukriteereikseen muutaman vuoden toimintahistorian, mieluiten noin miljoonan euron liikevaihdon ja vähintään 500 000 euron rahoitustarpeen (luettu 12.10.2026).

Aloittavan pk-yrityksen ensimmäinen ulkopuolinen rahoitus on useimmiten pankkilaina, jolle pankki hakee Finnveran alkutakauksen. Takaus on 10 000–80 000 euroa ja kattaa enintään 80 % lainasta. Hakeminen ja laskettu esimerkki: yrityslaina aloittavalle. Toiminimen rajoitukset rahoituksessa: toiminimen rahoitus.

Pk-yritys rahoitus: mihin rahoitukseen tarvitaan pk-status?

Pk-status ratkaisee julkisessa rahoituksessa, kuka voi hakea ja kuinka suuren osuuden kuluista tuki kattaa. Pankkilainaan ja verkkolainoihin kokoluokalla ei ole muodollista merkitystä, mutta Finnveran ja elinvoimakeskusten rahoitus on suunnattu pk-yrityksille. Hakemuksessa ilmoitetaan EU:n määritelmän mukainen kokoluokka, myös konsernin luvut.

Miten pk-yritys parantaa rahoitettavuuttaan?

Pk-yrityksen rahoitettavuus tarkoittaa sitä, kuinka helposti ja millä hinnalla yritys saa rahaa. Sitä parantaa sama kolmikko, jota rahoittaja katsoo: kannattavuus, vakavaraisuus ja luotettavat luvut. Moni pieni yritys menettää neuvotteluvoimaa siksi, että luvut ovat kuukausia jäljessä tai tilinpäätös ei kerro todellista tilannetta.

• Pidä kirjanpito ajan tasalla kuukausittain, jotta tuore tuloslaskelma ja tase ovat valmiina pyydettäessä.
• Nosta omavaraisuusastetta jättämällä voittoa yhtiöön tai sijoittamalla omaa rahaa ennen lainahakemusta.
• Hoida verot, YEL ja laskut ajallaan: maksuhäiriö tai verovelka näkyy rahoittajalle ja voi estää lainan kokonaan.
• Tee 12 kuukauden kassavirtaennuste, jossa uuden lainan lyhennykset ovat mukana.
• Kerro rahoittajalle tarkasti, mihin raha käytetään ja miten se lisää kassavirtaa.

Kirjoittaja

Matti Keränen

Kirjanpitäjä, Tauko kirjanpito

Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.