Rahoituslaskelma: mikä se on, onko se pakollinen ja miten se luetaan esimerkin avulla
Rahoituslaskelma on tilinpäätöksen osa, joka näyttää, mistä yrityksen rahat tulivat ja mihin ne menivät tilikauden aikana, jaettuna liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirtaan. Kirjanpitolain mukaan se on pakollinen vain suuryritykselle ja yleisen edun kannalta merkittävälle yhteisölle, mutta pienyritys voi tehdä sen vapaaehtoisesti, ja pankki pyytää sitä usein. Tällä sivulla on määritelmä, täytetty rahoituslaskelma pienyrityksen luvuilla ja ohje sen lukemiseen.
Lyhyesti
- Rahoituslaskelma kertoo, miten yrityksen rahavarat muuttuivat tilikauden aikana ja mistä muutos johtui.
- Laskelmassa on kolme osaa: liiketoiminnan rahavirta, investointien rahavirta ja rahoituksen rahavirta. Niiden summa on rahavarojen muutos.
- Kirjanpitolain mukaan rahoituslaskelma on pakollinen vain suuryritykselle ja yleisen edun kannalta merkittävälle yhteisölle. Mikro- ja pienyritykselle se on vapaaehtoinen.
- Rahoituslaskelma on sama asia kuin kassavirtalaskelma tilinpäätöksessä. Tulevaisuuteen katsova kassabudjetti on eri laskelma.
Tuloslaskelma kertoo, tekikö yritys voittoa. Rahoituslaskelma kertoo, jäikö siitä rahaa käteen. Ero yllättää monen yrittäjän: tulos voi olla hyvä, mutta tilillä on vähemmän rahaa kuin vuotta aiemmin, koska asiakkaat maksavat hitaasti, varasto kasvoi tai lainaa lyhennettiin. Rahoituslaskelma näyttää nämä syyt yhdellä sivulla.
Mikä on rahoituslaskelma?
Rahoituslaskelma on tilinpäätöksen laskelma, joka selvittää yrityksen varojen hankinnan ja käytön tilikauden aikana. Se alkaa tilikauden tuloksesta tai myynnistä, oikaisee siitä erät, jotka eivät ole rahaa, kuten poistot, ja päätyy siihen, paljonko rahavarat kasvoivat tai pienenivät. Kirjanpitolaki käyttää nimeä rahoituslaskelma, kansainvälisesti puhutaan kassavirtalaskelmasta (cash flow statement).
| Rahavirta | Mitä se näyttää | Tyypillisiä eriä |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | Paljonko varsinainen toiminta tuotti rahaa | Myynnistä saadut maksut, ostot, palkat, korot, verot, käyttöpääoman muutos |
| Investointien rahavirta | Paljonko rahaa meni pitkäaikaisiin hankintoihin | Koneet, autot, ohjelmistot, toisen yrityksen osakkeet, myydyt käyttöomaisuuserät |
| Rahoituksen rahavirta | Miten toimintaa rahoitettiin | Lainan nostot ja lyhennykset, osakepääoman korotus, maksetut osingot |
Onko rahoituslaskelma pakollinen?
Rahoituslaskelma on pakollinen vain suuryritykselle ja yleisen edun kannalta merkittävälle yhteisölle, kuten pörssiyhtiölle, pankille tai vakuutusyhtiölle. Tämä säädetään kirjanpitolain 3 luvun 1 §:ssä. Suuryritys on yritys, jossa kaksi seuraavista ylittyy: taseen loppusumma 25 miljoonaa euroa, liikevaihto 50 miljoonaa euroa ja keskimäärin 250 henkilöä. Lisäksi suurkonsernin konsernitilinpäätökseen kuuluu konsernin rahoituslaskelma.
Mikro- ja pienyrityksen tilinpäätökseen kuuluvat tase, tuloslaskelma ja liitetiedot. Rahoituslaskelma on niille vapaaehtoinen, mutta se kannattaa tehdä, jos haet lainaa, suunnittelet isoa investointia tai ihmettelet, miksi voitollinen yritys on rahapulassa. Tilinpäätöksen pakolliset osat on koottu sivulle tilinpäätös.
Rahoituslaskelma esimerkki: pienen osakeyhtiön tilikausi
Alla on täytetty rahoituslaskelma epäsuoralla menetelmällä, jota useimmat yritykset käyttävät. Siinä lähdetään tuloksesta ja oikaistaan erät, jotka eivät liikuttaneet rahaa. Yrityksen tulos ennen veroja oli 55 000 euroa, ja rahaa oli tilikauden alussa 24 000 euroa.
| Rahoituslaskelma 1.1.–31.12.2026 | Euroa |
|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |
| Tulos ennen veroja | 55 000 |
| Poistot (eivät ole rahaa) | +20 000 |
| Rahoitustuotot ja -kulut (näytetään erikseen alempana) | +5 000 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 80 000 |
| Myyntisaamisten lisäys | −15 000 |
| Vaihto-omaisuuden lisäys | −5 000 |
| Ostovelkojen lisäys | +6 000 |
| Maksetut korot | −5 000 |
| Maksetut välittömät verot | −11 000 |
| Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 50 000 |
| Investointien rahavirta | |
| Investoinnit koneisiin ja kalustoon | −40 000 |
| Vanhan pakettiauton myynti | +4 000 |
| Investointien rahavirta yhteensä | −36 000 |
| Rahoituksen rahavirta | |
| Lainan nosto | +30 000 |
| Lainojen lyhennykset | −18 000 |
| Maksetut osingot | −20 000 |
| Rahoituksen rahavirta yhteensä | −8 000 |
| Rahavarojen muutos | +6 000 |
| Rahavarat 1.1.2026 | 24 000 |
| Rahavarat 31.12.2026 | 30 000 |
Laskelman tärkein tarkistus on viimeinen rivi: rahavarojen muutoksen pitää täsmätä taseen rahavaroihin alussa ja lopussa. Jos se ei täsmää, jokin tase-erän muutos on jäänyt pois.
Miten rahoituslaskelmaa luetaan?
Rahoituslaskelma luetaan ylhäältä alas kysymällä kolme asiaa: tuottiko liiketoiminta rahaa, riittikö se investointeihin ja mistä loppu rahoitettiin. Esimerkin yritys tuotti toiminnastaan 50 000 euroa, investoi 36 000 euroa ja maksoi lainoja ja osinkoja nettona 8 000 euroa enemmän kuin otti uutta lainaa. Kassa kasvoi 6 000 euroa, joten yritys rahoitti investointinsa pääosin omalla toiminnallaan.
- Liiketoiminnan rahavirta on positiivinen joka vuosi. Jos se on negatiivinen, yritys elää lainalla tai omistajan rahalla.
- Liiketoiminnan rahavirta on lähellä tulosta + poistoja. Iso ero johtuu yleensä käyttöpääomasta: saamiset tai varasto kasvoivat.
- Investoinnit katetaan liiketoiminnan rahavirrasta. Jos ne rahoitetaan lainalla, tarkista, riittääkö tuleva rahavirta lyhennyksiin.
- Osingot eivät ylitä vapaata rahavirtaa (liiketoiminta − investoinnit). Muuten osinko maksetaan lainarahalla tai kassasta.
Esimerkissä myyntisaamiset kasvoivat 15 000 euroa. Se tarkoittaa, että asiakkaat olivat vuoden lopussa velkaa enemmän kuin alussa, ja juuri tämä raha puuttuu tililtä tuloksesta huolimatta. Saamisten kiertoa ja muita tunnuslukuja käsitellään sivulla kassavirta-analyysi.
Onko rahoituslaskelma sama kuin kassavirtalaskelma?
On, kun puhutaan tilinpäätöksestä: rahoituslaskelma on kirjanpitolain nimi kassavirtalaskelmalle, joka kuvaa mennyttä tilikautta. Arkikielessä kassavirtalaskelmalla tarkoitetaan kuitenkin usein myös tulevaa ennustetta, eli kassabudjettia tai kassavirtaennustetta. Ne käyttävät samaa jakoa, mutta katsovat eteenpäin.
Neljän eri kassalaskelman erot on avattu sivulla kassavirtalaskelmat, ja valmis taulukkomalli tulevan vuoden laskelmaan löytyy sivulta kassavirtalaskelma pohja.
Suora ja epäsuora rahoituslaskelma
Rahoituslaskelman voi tehdä kahdella tavalla, ja lopputulos on sama. Suorassa menetelmässä liiketoiminnan rahavirta lasketaan todellisista maksuista: myynnistä saadut maksut miinus maksetut ostot, palkat ja kulut. Epäsuorassa menetelmässä lähdetään tuloksesta ja oikaistaan poistot ja käyttöpääoman muutokset, kuten yllä olevassa esimerkissä.
| Suora menetelmä | Epäsuora menetelmä | |
|---|---|---|
| Alkukohta | Myynnistä saadut maksut | Tilikauden tulos |
| Tarvittava tieto | Pankkitilin tapahtumat luokiteltuina | Tase ja tuloslaskelma kahdelta vuodelta |
| Hyvä puoli | Näyttää rahan liikkeet suoraan | Selittää, miksi tulos ja kassa eroavat |
| Kuka käyttää | Pienyritys oman seurannan tukena | Useimmat tilinpäätökset |
Miksi pienyrityksen kannattaa tehdä rahoituslaskelma?
Pienyrityksen kannattaa tehdä rahoituslaskelma silloin, kun tulos ja tilin saldo eivät vastaa toisiaan tai kun yritys tarvitsee ulkopuolista rahaa. Pankki arvioi lainanhoitokykyä liiketoiminnan rahavirrasta, ei tuloksesta, ja laskelma auttaa myös päättämään, paljonko osinkoa voi maksaa ilman, että kassa kiristyy.
- Lainahakemus: rahoittaja haluaa nähdä, riittääkö toiminnan rahavirta lyhennyksiin.
- Investointipäätös: näet, kuinka suuren hankinnan voit tehdä omalla rahalla.
- Osingonjako: vapaa rahavirta kertoo, paljonko rahaa voi jakaa ilman kassavajetta.
- Kasvuvaihe: nopeasti kasvava yritys sitoo rahaa saamisiin ja varastoon, vaikka tulos olisi hyvä.
Jos tilinpäätös tehdään sinulle valmiiksi, pyydä kirjanpitäjältä rahoituslaskelma samalla. Jos taas vertailet, mitä kirjanpito ja tilinpäätös maksavat, katso oma hintasi tai kilpailuta nykyinen tilitoimisto.
Usein kysytyt
Mikä on rahoituslaskelma?+
Tilinpäätöksen laskelma, joka näyttää, mistä yrityksen rahat tulivat ja mihin ne menivät tilikauden aikana, jaettuna liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirtaan.
Onko rahoituslaskelma pakollinen?+
Kirjanpitolain 3 luvun 1 §:n mukaan vain suuryritykselle ja yleisen edun kannalta merkittävälle yhteisölle. Mikro- ja pienyritys voi tehdä sen vapaaehtoisesti.
Onko rahoituslaskelma sama kuin kassavirtalaskelma?+
Tilinpäätöksessä kyllä: rahoituslaskelma on kirjanpitolain nimi kassavirtalaskelmalle. Arkikielessä kassavirtalaskelma voi tarkoittaa myös tulevaisuuden ennustetta.
Mitä kassavirtalaskelma kertoo?+
Sen, tuottiko yrityksen toiminta rahaa, paljonko rahaa käytettiin investointeihin ja miten toimintaa rahoitettiin lainoilla, omistajien rahalla tai osingoilla.
Mitä tarkoittaa rahoituksen rahavirta?+
Lainojen nostot ja lyhennykset, osakepääoman korotukset ja maksetut osingot eli rahat, jotka liikkuvat yrityksen ja sen rahoittajien välillä.
Miksi tulos on plussalla, mutta rahaa on vähemmän?+
Yleensä siksi, että myyntisaamiset tai varasto kasvoivat, rahaa käytettiin investointeihin tai lainaa lyhennettiin. Rahoituslaskelma näyttää, mikä näistä vei rahan.
Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.
Lue seuraavaksi
Kassavirtalaskelma: mitä se tarkoittaa, miten se tehdään ja mitä eroa on rahoituslaskelmalla, kassabudjetilla ja kassavirtaennusteella
Kassavirtalaskelma on laskelma, jolla seurataan yrityksen rahan liikkeitä tietyllä jaksolla, esimerkiksi kuukauden aikana: loppusaldo = alkusaldo + rahat sisään − rahat ulos. Rahavirrat jaetaan liiketoimintaan, investointeihin ja rahoitukseen. Kirjanpitolain mukaan tilinpäätöksen rahoituslaskelma on pakollinen vain suuryritykselle, mutta pienyritys tarvitsee kassavirtalaskelmaa maksuvalmiuden seurantaan.
Kassavirta-analyysi: näin luet yrityksen kassavirran tunnusluvuista ja löydät, mihin raha jää
Kassavirta-analyysi tarkoittaa yrityksen toteutuneen kassavirran purkamista osiin ja vertaamista tulokseen, liikevaihtoon ja edellisiin vuosiin, jotta näet, muuttuuko tulos rahaksi ja mihin raha sitoutuu. Analyysiin tarvitset tuloslaskelman ja kahden vuoden taseet, ja siihen riittää viisi tunnuslukua: operatiivisen kassavirran osuus liikevaihdosta, kassavirran ja liiketuloksen suhde, vapaa kassavirta, käyttöpääoman kiertoajat ja lainanhoitokyky. Tällä sivulla ne lasketaan saman yrityksen kahdesta vuodesta, joista jälkimmäinen oli ennätysvuosi tuloksen mutta ei kassan osalta.
Yrityksen tilinpäätös: tilinpäätöksen tekeminen, sisältö ja määräajat yritysmuodoittain
Yrityksen tilinpäätös on tilikauden yhteenveto, johon kuuluvat tuloslaskelma, tase ja liitetiedot, ja osakeyhtiön tilinpäätös on tehtävä 4 kuukaudessa tilikauden päättymisestä ja rekisteröitävä PRH:hon 8 kuukaudessa. Toiminimi ei tarvitse sitä lainkaan mikrorajoissa. Tässä miten tilinpäätöksen tekeminen etenee, mitä tilinpäätös sisältää, mitä sinulta tarvitaan, mitä se maksaa ja miksi se on paras hetki tehdä ensi vuoden päätökset.