Yrityksen tunnusluvut: kaavat, ohjearvot ja esimerkki pienyrityksestä
Tunnusluvut kertovat muutamalla luvulla, tekeekö yritys rahaa, kestääkö se huonon vuoden ja riittävätkö rahat laskuihin. Tässä seitsemän tärkeintä tunnuslukua kaavoineen, yleisesti käytetyt ohjearvot ja yksi pienyrityksen tilinpäätös laskettuna alusta loppuun.
Lyhyesti
- Kannattavuus: myyntikate, käyttökate ja liiketulos kertovat, paljonko myynnistä jää kulujen jälkeen. Ne luetaan tuloslaskelmasta.
- Vakavaraisuus: omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksestä on rahoitettu omalla pääomalla. Yleinen ohjearvo: yli 40 % hyvä, 20-40 % tyydyttävä, alle 20 % heikko.
- Maksuvalmius: quick ratio yli 1 ja current ratio yli 2 ovat hyviä. Alle 0,5:n quick ratio tarkoittaa, että lyhyitä velkoja on yli kaksinkertaisesti rahoihin ja saamisiin nähden.
- Liiketulos ja tilikauden tulos eroavat rahoituserien, tilinpäätössiirtojen ja verojen verran. Rahoittaja katsoo usein ensin liiketulosta.
Hinnat: Kirjanpidon hinta 2026
Yrityksen tunnusluvut jaetaan kolmeen ryhmään: kannattavuus (myyntikate, käyttökate, liiketulos), vakavaraisuus (omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste) ja maksuvalmius (quick ratio, current ratio). Ne lasketaan tuloslaskelmasta ja taseesta. Pienyritykselle yleisesti käytetyt ohjearvot ovat: omavaraisuusaste yli 40 %, quick ratio yli 1 ja current ratio yli 2.
Mitkä ovat yrityksen tärkeimmät tunnusluvut?
| Tunnusluku | Kaava (yksinkertaistettu) | Mitä kertoo |
|---|---|---|
| Myyntikate | Liikevaihto - muuttuvat kulut (aineet, tarvikkeet, ostopalvelut) | Paljonko myynnistä jää kiinteisiin kuluihin ja voittoon |
| Käyttökate | Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - aineet ja palvelut - henkilöstökulut - liiketoiminnan muut kulut | Liiketoiminnan tulos ennen poistoja, korkoja ja veroja |
| Liiketulos | Käyttökate - poistot ja arvonalentumiset | Varsinaisen toiminnan tulos ennen rahoituseriä ja veroja |
| Omavaraisuusaste | Oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) × 100 | Kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omalla pääomalla |
| Nettovelkaantumisaste | (Korolliset velat - rahat ja rahoitusarvopaperit) / oma pääoma × 100 | Velkojen määrä suhteessa omaan pääomaan |
| Quick ratio | (Rahat + myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset) / lyhytaikainen vieras pääoma | Riittävätkö rahat ja saamiset lyhyisiin velkoihin ilman varastoa |
| Current ratio | (Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset saamiset + rahat) / lyhytaikainen vieras pääoma | Sama kuin quick ratio, mutta varasto mukana |
Termit löytyvät myös sanastosta: omavaraisuusaste ja quick ratio. Jos taseen rakenne on vieras, lue ensin taseen lukeminen.
Kannattavuus: myyntikate, käyttökate ja liiketulos
Kannattavuuden tunnusluvut lasketaan tuloslaskelmasta ylhäältä alas. Jokainen porras vähentää yhden kuluryhmän lisää, ja jokainen luku kannattaa katsoa sekä euroina että prosentteina liikevaihdosta.
- Myyntikate kertoo hinnoittelun ja ostojen suhteen. Jos myyntikate on 60 %, jokaisesta myynnin eurosta jää 60 senttiä palkkoihin, vuokraan ja voittoon.
- Käyttökate (englanniksi EBITDA) kertoo, tuottaako liiketoiminta kassaa ennen investointeja ja lainoja. Negatiivinen käyttökate tarkoittaa, että päivittäinen toiminta syö rahaa.
- Liiketulos (EBIT) vähentää käyttökatteesta poistot eli koneiden ja laitteiden kulumisen. Se kertoo, kattaako toiminta myös investoinnit.
Prosenttiluvuille ei ole yhtä oikeaa tasoa, koska ne riippuvat alasta. Kaupan alalla myyntikate on usein pieni ja asiantuntijapalveluissa suuri. Vertaa omaa lukua ennen kaikkea omiin aiempiin vuosiin ja saman alan yrityksiin. Myyntikatteen voi laskea nopeasti katelaskurilla.
Mitä eroa on liiketuloksella ja tilikauden tuloksella?
Liiketulos on varsinaisen toiminnan tulos. Tilikauden tulos on se, mikä jää viivan alle kaiken jälkeen. Väliin jää kolme porrasta:
- 11. RahoituserätLiiketulokseen lisätään korkotuotot ja vähennetään lainojen korot. Tulos on rahoituserien jälkeinen tulos.
- 22. Tulos ennen verojaTilinpäätössiirtojen, kuten poistoeron, jälkeen saadaan tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja. Moni puhuu tästä luvusta nimellä tulos ennen veroja.
- 33. TuloverotOsakeyhtiö vähentää tuloveron, joka on 20 % verotettavasta tulosta. Jäljelle jää tilikauden tulos, josta voidaan jakaa osinkoa.
Ero on käytännössä tärkeä. Yrityksellä voi olla hyvä liiketulos ja silti heikko tilikauden tulos, jos sillä on paljon korollista velkaa. Silloin ongelma on rahoitusrakenteessa, ei itse liiketoiminnassa. Toiminimellä tuloveroja ei ole tuloslaskelmassa, koska yrittäjä maksaa verot henkilökohtaisesti.
Mikä on hyvä omavaraisuusaste?
Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla eikä velalla. Mitä korkeampi luku, sitä paremmin yritys kestää tappiollisen vuoden. Rahoittajat katsovat sitä yleensä lainahakemuksen yhteydessä.
| Tunnusluku | Hyvä | Tyydyttävä | Heikko |
|---|---|---|---|
| Omavaraisuusaste | yli 40 % | 20-40 % | alle 20 % |
| Quick ratio | yli 1 | 0,5-1 | alle 0,5 |
| Current ratio | yli 2 | 1-2 | alle 1 |
Maksuvalmius: quick ratio ja current ratio
Maksuvalmius tarkoittaa kykyä maksaa laskut ajallaan. Quick ratio on ankarampi mittari, koska se jättää varaston pois: varastoa ei saa rahaksi samana päivänä. Current ratio ottaa varaston mukaan. Palveluyrityksellä, jolla ei ole varastoa, luvut ovat lähes samat.
Molemmat lasketaan tilinpäätöspäivän taseesta, joten ne kuvaavat yhtä hetkeä. Kuukausittainen kassaennuste kertoo arjen maksuvalmiudesta enemmän. Siitä lisää oppaassa kassavirran hallinta.
Esimerkki: tunnusluvut pienyrityksen tilinpäätöksestä
Tulkinta: yritys on kannattava ja vakavarainen, ja korollinen velka on lähes yhtä suuri kuin pankkitilin saldo. Current ratio jää tyydyttävälle tasolle, koska lyhytaikaisia velkoja on paljon. Jos kassasta maksettaisiin isompi osinko, quick ratio putoaisi nopeasti alle yhden.
Laske myyntikate ja kateprosentti
Katelaskuri omalla sivullaanMitä nettovelkaantumisaste kertoo?
Nettovelkaantumisaste vertaa korollisia velkoja, joista on vähennetty rahat, omaan pääomaan. Jos luku on yli 100 %, yrityksellä on nettovelkaa enemmän kuin omaa pääomaa. Jos luku on negatiivinen, rahaa on enemmän kuin korollista velkaa. Ostovelkoja ei lasketa mukaan, koska niistä ei makseta korkoa.
Pienyrityksen tunnusluvuissa kannattaa muistaa kaksi asiaa. Ensinnäkin osakaslaina omistajalta yhtiölle on velkaa, vaikka omistaja tuntisi sen omaksi rahakseen. Toiseksi pääomalaina voidaan käsitellä analyysissä omana pääomana, kun sen ehdot täyttävät osakeyhtiölain vaatimukset.
Usein kysytyt
Mikä on quick ratio ja miten se lasketaan?+
Quick ratio on maksuvalmiuden tunnusluku: rahat plus lyhytaikaiset saamiset jaettuna lyhytaikaisella vieraalla pääomalla. Yli 1 on yleisesti hyvä, 0,5-1 tyydyttävä ja alle 0,5 heikko.
Mikä on hyvä omavaraisuusaste?+
Yleisesti käytetyn ohjearvon mukaan yli 40 % on hyvä, 20-40 % tyydyttävä ja alle 20 % heikko. Pääomavaltaisilla aloilla luku on usein pienempi kuin palveluyrityksillä.
Miten yrityksen omavaraisuusaste lasketaan?+
Oma pääoma jaetaan taseen loppusummalla, josta on vähennetty saadut ennakot, ja kerrotaan sadalla. Esimerkiksi 66 000 euron oma pääoma ja 150 000 euron tase antavat 44 %.
Mitä eroa on liiketuloksella ja tilikauden tuloksella?+
Liiketulos on varsinaisen toiminnan tulos ennen rahoituseriä ja veroja. Tilikauden tulos saadaan, kun liiketuloksesta vähennetään korot, tilinpäätössiirrot ja tuloverot.
Mikä on tulos ennen veroja?+
Tuloslaskelman rivi, joka jää, kun liiketulokseen on lisätty rahoitustuotot ja vähennetty rahoituskulut sekä tilinpäätössiirrot. Siitä vähennetään vielä tuloverot, ja jäljelle jää tilikauden tulos.
Mikä ero on käyttökatteella ja liiketuloksella?+
Poistot. Käyttökate lasketaan ennen poistoja ja liiketulos poistojen jälkeen. Paljon koneita ja laitteita omistavalla yrityksellä ero voi olla suuri.
Mistä löydän yrityksen tunnusluvut?+
Omat tunnusluvut lasketaan tilinpäätöksen tuloslaskelmasta ja taseesta, ja tilitoimisto laskee ne yleensä tilinpäätöksen yhteydessä. Muiden yritysten tilinpäätöksiä voi tilata kaupparekisteristä.
Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.
Lue seuraavaksi
Taseen lukeminen: mitä tase kertoo, mikä on hyvä tase ja mitä siitä on sinun
Tase on valokuva yrityksen taloudesta yhtenä päivänä: vasemmalla mitä on (vastaavaa), oikealla mistä se on rahoitettu (vastattavaa eli oma pääoma ja velat). Tässä tase selitettynä rivi riviltä pienyrittäjälle, mikä on hyvä tase, kolme riviä jotka kannattaa tarkistaa ja mitä tase kertoo osingosta, lainasta ja yrityksen arvosta.
Tuloslaskelman lukeminen: kaava, viisi tärkeintä riviä ja esimerkki yrittäjälle
Tuloslaskelma on kirjanpitäjän raportti, jota yrittäjä harvoin lukee. Tässä se selitetään ylhäältä alas: liikevaihto, materiaalit, henkilöstökulut, liiketoiminnan muut kulut, poistot, liikevoitto, rahoituserät, verot ja tilikauden tulos. Mitä kukin rivi kertoo, mitä tuloslaskelma ei kerro (kassaa), ja kolme tunnuslukua, jotka voit laskea itse kahdessa minuutissa.
Kassavirran hallinta pienyrityksessä: miksi tilillä oleva raha ei ole sinun ja miten tiedät, paljonko on
Voitollinen yritys voi kaatua kassaan. Tässä käytännön kassavirran hallinta pienyrittäjälle: mitä pankkitilin saldo ei kerro, kolmen tilin malli, 90 päivän ennuste, maksuehtojen vaikutus ja miksi kirjanpito, joka näkyy kaksi kuukautta myöhässä, ei auta tässä lainkaan.