Vieras pääoma

Pienyrityksen vieras pääoma on usein arkisempaa kuin pankkilaina. Toimittajan maksamaton lasku on ostovelkaa, tilittämätön arvonlisävero ja ennakonpidätykset ovat verovelkaa, kertyneet lomapalkat ovat siirtovelkaa. Jos omistaja on lainannut rahaa yhtiölle, sekin on vierasta pääomaa.

Pitkäaikainen vieras pääoma erääntyy yli vuoden päästä, kuten viiden vuoden pankkilaina. Lyhytaikainen erääntyy vuoden sisällä. Ero on tärkeä, koska lyhytaikaiset velat pitää pystyä maksamaan lähikuukausien rahavirralla. Tätä mittaa quick ratio.

Yleinen väärinkäsitys on, että velka on aina huono asia. Velalla rahoitettu kone, joka tuottaa enemmän kuin korot maksavat, parantaa oman pääoman tuottoa. Ongelma syntyy, kun velka rahoittaa tappiota tai kun lyhytaikaisella velalla, kuten tililimiitillä, rahoitetaan pitkäikäisiä hankintoja.

Vieraan pääoman hinta on korko ja kulut. Kun vertaat rahoitusvaihtoehtoja, laske todellinen vuosikorko kaikkine kuluineen, älä pelkkää nimelliskorkoa. Pieni laina, jossa on avausmaksu ja kuukausimaksut, voi maksaa enemmän kuin suurempi pankkilaina. Osakaslainan korko on omistajalle pääomatuloa ja yhtiölle vähennyskelpoinen kulu, kunhan se on markkinaehtoinen. Korko ja takaisinmaksuaikataulu kirjataan lainasopimukseen, joka säilytetään kirjanpitoaineiston mukana.

Kirjanpidossa kaikki velat pitää näkyä, myös ne, joista ei ole laskua. Jos yrittäjä unohtaa kirjata verovelat, tase näyttää paremmalta kuin on ja tilillä olevan rahan luulee olevan omaa.