Holding-yhtiö ulkomaille: milloin Suomi verottaa sitä silti ja milloin ulkomainen holding voi olla järkevä
Holding-yhtiön perustaminen ulkomaille ei Suomessa asuvalle yleensä alenna veroja, koska Suomesta johdettu ulkomainen yhtiö on Suomessa yleisesti verovelvollinen, väliyhteisölaki voi verottaa matalan verotuksen yhtiön tulon suoraan omistajalla ja holdingista nostettu osinko verotetaan joka tapauksessa Suomessa. Ilman EU-yhteyttä tai verosopimusta osinko on Suomessa kokonaan ansiotuloa. Tällä sivulla käydään läpi, milloin ulkomainen holding voi olla perusteltu, miten osinko ja lähdevero menevät eri maiden kautta ja mitä 100 000 euron osingolle tapahtuu kolmella reitillä.
Lyhyesti
- Jos asut Suomessa ja johdat holdingia Suomesta, se on Suomessa yleisesti verovelvollinen kuin suomalainen yhtiö, vaikka se on rekisteröity ulkomaille.
- Väliyhteisölaki voi verottaa matalan verotuksen maan yhtiön tulon suoraan omistajalla, jos verotaso on alle 3/5 Suomen tasosta.
- Holdingista nostettu osinko verotetaan Suomessa. EU-, ETA- tai verosopimusmaan yhtiön osinko verotetaan kuten kotimainen, muun maan yhtiön osinko on kokonaan ansiotuloa.
- Suomalaisen yhtiön osingosta ulkomaiselle holdingille peritään 20 % lähdeveroa, ellei EU:n emo-tytäryhtiödirektiivi (omistus vähintään 10 %) tai verosopimus alenna sitä.
- Ulkomainen holding voi olla perusteltu, kun muutat itse pysyvästi ulkomaille, liiketoiminta on aidosti toisessa maassa tai omistajia on useasta maasta.
Holding-yhtiö on yhtiö, jonka tehtävä on omistaa toisten yhtiöiden osakkeita. Moni miettii, kannattaisiko se perustaa Viroon, Ruotsiin, Kyprokselle tai Arabiemiraatteihin kevyemmän verotuksen takia. Suomen verolainsäädännössä on kuitenkin kolme sääntöä, jotka tekevät ulkomaisesta holdingista Suomessa asuvalle useimmiten turhan: johtopaikkasääntö, väliyhteisölaki ja osinkojen verotus omistajan asuinvaltiossa. Suomalaisen holdingin perusteet ovat artikkelissa holding-yhtiö.
Mitä holding-yhtiö ulkomaille tarkoittaa käytännössä?
Holding-yhtiö ulkomaille tarkoittaa, että omistat suomalaisen yhtiösi tai sijoituksesi toisessa maassa rekisteröidyn yhtiön kautta. Verotuksen lopputulos riippuu siitä, missä sinä asut, mistä holdingia todellisuudessa johdetaan ja missä maassa holding on. Alla kolme tavallisinta tilannetta.
| Tilanne | Mitä Suomi verottaa | Järkevyys |
|---|---|---|
| Asut Suomessa, holding ulkomailla, johdat sitä Suomesta | Holding on Suomessa yleisesti verovelvollinen, osinko sinulle verotetaan Suomessa | Harvoin järkevä: kulut kasvavat, veroetua ei synny |
| Asut Suomessa, holding matalan verotuksen maassa ilman todellista toimintaa | Väliyhteisölaki voi verottaa holdingin tulon sinulla vuosittain | Riskialtis |
| Muutat pysyvästi ulkomaille, suomalainen yhtiö jää | Suomalaisen yhtiön osingosta lähdevero, verosopimus määrää enimmäismäärän | Arvioitava tapauskohtaisesti |
| Liiketoiminta ja johto ovat aidosti toisessa maassa | Holding verotetaan sijaintimaassa, osinko sinulle Suomessa, jos asut täällä | Voi olla perusteltu |
Milloin Suomi verottaa ulkomaista holding-yhtiötä?
Suomi verottaa ulkomaista holding-yhtiötä kuin suomalaista, jos sen tosiasiallinen johtopaikka on Suomessa. Tuloverolain 9 §:n mukaan vuoden 2021 alusta ulkomainen yhteisö on Suomessa yleisesti verovelvollinen, kun sen ylin päätöksenteko tapahtuu Suomessa. Jos ainoa osakas ja hallituksen jäsen asuu Suomessa ja tekee holdingin päätökset kotikoneeltaan, johtopaikka on yleensä Suomessa.
Silloin holding antaa veroilmoituksen Suomeen ja maksaa tuloistaan Suomen yhteisöveroa 20 %. Jos sijaintimaa verottaa samaa tuloa, kaksinkertainen verotus ratkaistaan verosopimuksella, ja se vaatii yleensä selvittelyä molempien maiden veroviranomaisten kanssa. Pelkkä ulkomainen osoite, pankkitili tai paikallinen tilitoimisto ei siirrä johtopaikkaa.
Väliyhteisölaki: tulo verotetaan suoraan omistajalla
Väliyhteisölaki (1217/1994) koskee ulkomaista yhtiötä, jonka verotaso on alle 3/5 Suomen yhteisöverotuksen tasosta ja jossa suomalaisilla on määräysvalta. Silloin yhtiön tulo voidaan lukea suomalaisen osakkaan tuloksi vuosittain, vaikka yhtiö ei jakaisi osinkoa. ETA-alueella sijaitsevaan yhtiöön lakia sovelletaan vain, jos yhtiö ei ole tosiasiallisesti sijoittautunut maahan eikä harjoita siellä taloudellista toimintaa. Pelkkä postilaatikkoyhtiö ei täytä tätä ehtoa.
- Missä hallituksen päätökset tehdään? Jos Suomessa, holding on Suomessa yleisesti verovelvollinen.
- Mikä on sijaintimaan todellinen verotaso? Alle 3/5 Suomen tasosta tuo väliyhteisölain harkintaan.
- Onko yhtiöllä toimitilat, henkilöstö ja päätöksenteko sijaintimaassa? Ilman niitä ETA-poikkeus ei auta.
- Onko maalla Suomen kanssa verosopimus? Ilman sitä osinko on Suomessa kokonaan ansiotuloa.
Miten ulkomaisen holdingin osinko verotetaan Suomessa?
Kun asut Suomessa, holdingista saamasi osinko verotetaan Suomessa holdingin sijaintimaasta riippumatta. Verohallinnon mukaan EU- tai ETA-maan yhtiön ja sellaisen valtion yhtiön osinko, jonka kanssa Suomella on osinkoihin sovellettava verosopimus, verotetaan kuten suomalaisen yhtiön osinko. Muu ulkomaiselta yhtiöltä saatu osinko on kokonaan veronalaista ansiotuloa.
| Holdingin kotivaltio | Listaamattoman holdingin osinko Suomessa asuvalle | Lähdemaan vero |
|---|---|---|
| Suomi | 8 % osakkeiden matemaattisesta arvosta pääomatulo-osinkoa (25 % veronalaista, 150 000 euroon asti), loput 75 % veronalaista ansiotuloa | Ei |
| EU- tai ETA-maa | Sama kuin suomalaisessa, arvona osakkeiden matemaattinen tai käypä arvo | Hyvitetään Suomessa verosopimuksen enimmäismäärään asti |
| Muu maa, jonka kanssa osinkoihin sovellettava verosopimus | Sama kuin suomalaisessa | Hyvitetään sopimuksen enimmäismäärään asti, usein enintään 15 % |
| Muu maa ilman verosopimusta | Koko osinko veronalaista ansiotuloa | Ei hyvitystä sopimuksen kautta |
Ulkomaisen yhtiön osingosta ei tehdä Suomessa ennakonpidätystä, joten ilmoitat sen itse OmaVerossa ja maksat veron tarvittaessa ennakkoverona. Jos lähdemaa on pidättänyt veroa sopimuksen vastaisesti liikaa, ylimenevää osaa ei hyvitetä Suomessa, vaan palautus haetaan lähdemaasta.
Paljonko suomalaisen yhtiön osingosta menee lähdeveroa ulkomaiselle holdingille?
Suomalaisen yhtiön ulkomaiselle yhteisölle maksamasta osingosta peritään lähtökohtaisesti 20 % lähdeveroa. Lähdeveroa ei peritä, jos saaja on EU:n emo-tytäryhtiödirektiivissä tarkoitettu yhtiö, joka omistaa välittömästi vähintään 10 % osinkoa maksavan yhtiön pääomasta. Muissa tapauksissa verosopimus voi alentaa veroa, kun saaja toimittaa maksajalle tunnistetietonsa ja todistuksen asuinvaltiostaan. Säännöt ovat lähdeverolaissa.
| Osingon saaja | Lähdevero 2026 | Huomioitavaa |
|---|---|---|
| EU-yhtiö, omistus vähintään 10 % | 0 % | Väärinkäyttösäännökset: keinotekoinen välikäsi ei saa vapautusta |
| Verosopimusmaan yhtiö | 20 % tai sopimuksen alempi kanta | Saajan tunnistetiedot ja asuinvaltiotodistus maksajalle |
| Yhtiö maassa ilman verosopimusta | 20 % | Ei alennusta |
| Ulkomailla asuva henkilö | 30 % tai sopimuksen alempi kanta | Koskee, jos omistat suomalaisen yhtiön suoraan ja muutat pois |
Esimerkki: 100 000 euron osinko kolmella reitillä
Laskelma näyttää, miksi ulkomainen holding on Suomessa asuvalle yleensä huono reitti: parhaimmillaan se ei muuta veroa, pahimmillaan se kuusinkertaistaa sen. Suomalaisen holdingin todellinen hyöty on muualla, esimerkiksi verovapaassa käyttöomaisuusosakkeiden myyntivoitossa. Laskelmat suomalaisesta holdingista ovat artikkelissa holding-yhtiön verotus.
Milloin holding-yhtiö ulkomailla voi olla järkevä?
Ulkomainen holding voi olla perusteltu, kun sille on muu syy kuin Suomen verojen välttäminen: liiketoiminta, johto tai omistajat ovat aidosti toisessa maassa. Tyypillisimmin kysymys tulee eteen, kun yrittäjä muuttaa itse pysyvästi ulkomaille ja miettii, mitä suomalaiselle yhtiölle tehdään.
- Muutat pysyvästi ulkomaille. Kun et enää asu Suomessa, osinko suomalaisesta yhtiöstä verotetaan lähdeverona, jonka verosopimus usein rajoittaa. Suomen kansalainen on kuitenkin yleisesti verovelvollinen Suomessa vielä muuttovuoden ja kolmen seuraavan vuoden ajan, ellei hän osoita, ettei hänellä ole Suomeen olennaisia siteitä (TVL 11 §).
- Liiketoiminta on toisessa maassa. Jos operatiivinen yhtiö, asiakkaat ja johto ovat esimerkiksi Ruotsissa, paikallinen holding on luonteva osa rakennetta.
- Omistajia on useasta maasta. Yhteisyrityksessä holdingin sijainti voidaan valita neutraaliksi, mutta suomalaisen osakkaan osinko verotetaan silti Suomessa.
Viroon perustettavasta holdingista ja Viron jaetun voiton verosta on oma artikkeli: holdingyhtiö Viroon. Liiketoimintayhtiön perustaminen Viroon on käsitelty artikkelissa yritys Viroon.
Miten osakkeet siirretään ulkomaiseen holding-yhtiöön?
Osakkeet siirretään holdingiin joko myymällä, apporttina tai osakevaihdolla. Osakevaihdossa omistaja luovuttaa suomalaisen yhtiön osakkeet holdingille ja saa vastikkeeksi holdingin uusia osakkeita, eikä luovutusvoittoa veroteta heti, kun elinkeinoverolain 52 f §:n ehdot täyttyvät. Säännös koskee suomalaisia ja muiden EU-maiden yhtiöitä, joten EU:n ulkopuoliseen holdingiin tehty vaihto on lähtökohtaisesti verotettava luovutus.
- 1Oma asuinvaltioAsutko Suomessa vielä verotuksellisesti? Kolmen vuoden sääntö koskee Suomen kansalaisia.
- 2Holdingin johtopaikkaMissä hallitus tekee päätökset? Suomesta johdettu holding on Suomessa verovelvollinen.
- 3Siirron verokohteluOsakevaihto EU-yhtiöön voi olla veroneutraali, EU:n ulkopuolelle siirto on yleensä verotettava luovutus.
- 4EnnakkoratkaisuIsossa järjestelyssä Verohallinnon ennakkoratkaisu kertoo verokohtelun ennen kuin teet mitään peruuttamatonta.
Verohallinto voi puuttua järjestelyyn myös veronkiertosäännöksen nojalla, jos sen ainoa tai pääasiallinen tarkoitus on veroetu. Mitkä holdingjärjestelyt ovat riskisiä, on käyty läpi artikkelissa holding-yhtiö ja veronkierto.
Pitääkö ulkomaiset osakkeet ja osingot ilmoittaa verottajalle?
Pitää. Suomessa asuva ilmoittaa ulkomailta saamansa osingot ja ulkomaisten osakkeiden luovutukset esitäytetyllä veroilmoituksella, koska ulkomainen yhtiö ei tee ennakonpidätystä eikä aina ilmoita tietoja Suomeen. Verohallinto saa silti paljon tietoa ulkomailta: EU-maat ja useimmat muut valtiot vaihtavat finanssitilitietoja automaattisesti. Holdingin omat velvollisuudet, kuten tilinpäätös ja veroilmoitus, tehdään sen sijaintimaassa, ja jos johtopaikka on Suomessa, myös Suomessa.
Usein kysytyt
Kannattaako holding-yhtiö perustaa ulkomaille?+
Suomessa asuvalle yleensä ei. Suomesta johdettu ulkomainen holding on Suomessa yleisesti verovelvollinen, väliyhteisölaki voi verottaa matalan verotuksen yhtiön tulon omistajalla, ja osinko verotetaan Suomessa. Ulkomainen holding voi olla perusteltu, kun muutat pysyvästi pois tai liiketoiminta on aidosti toisessa maassa.
Mikä on holding-yhtiö?+
Osakeyhtiö, jonka päätehtävä on omistaa toisten yhtiöiden osakkeita. Holding saa tytäryhtiöiltä osinkoja ja voi myydä osakkeita, ja omistaja nostaa rahaa holdingista osinkona tai palkkana.
Mihin maahan yritys maksaa verot?+
Yhtiö maksaa tuloveronsa kotivaltioonsa. Ulkomainen yhtiö on kuitenkin Suomessa yleisesti verovelvollinen, jos sen tosiasiallinen johtopaikka on Suomessa. Kaksinkertainen verotus ratkaistaan verosopimuksella.
Pitääkö ulkomaiset osakkeet ilmoittaa verottajalle?+
Ulkomaiset osingot ja osakkeiden luovutusvoitot ilmoitetaan veroilmoituksella, koska ulkomainen yhtiö ei tee ennakonpidätystä Suomeen. Itse osakeomistusta ei ilmoiteta erikseen, mutta tuotot ja luovutukset on ilmoitettava.
Saako verottaja tietää ulkomaan tuloista?+
Useimmiten saa. EU-maat ja suurin osa muista valtioista vaihtavat finanssitilitietoja automaattisesti, ja Verohallinto saa tiedot pankki- ja arvopaperitileistä ja niiden tuotoista.
Onko minulla verovelvollisuus Suomeen, jos asun ulkomailla?+
Suomen kansalainen on yleisesti verovelvollinen Suomessa muuttovuoden ja kolmen seuraavan vuoden ajan, ellei hän osoita, ettei hänellä ole olennaisia siteitä Suomeen. Sen jälkeen Suomi verottaa vain täältä saatuja tuloja, kuten suomalaisen yhtiön osinkoa lähdeverona.
Milloin sijoituksista maksetaan veroa?+
Suomessa asuva maksaa veroa osingoista ja koroista sinä vuonna, kun ne maksetaan, ja luovutusvoitoista sinä vuonna, kun sijoitus myydään. Holdingyhtiön kautta henkilön vero lykkääntyy siihen, kun holding jakaa osingon, mutta ulkomainen holding ei muuta tätä Suomessa asuvalle.
Kirjoittaa Taukon blogiin yrityksen perustamisesta, yritysmuodon ja tilitoimiston valinnasta sekä yrittäjän arjesta.
Lue seuraavaksi
Holding-yhtiö: mikä se on, miten holdingyhtiön verotus toimii ja kannattaako se pienyrittäjälle 2026
Holding-yhtiö eli hallintayhtiö on osakeyhtiö, jonka päätehtävä on omistaa ja hallinnoida toisten yhtiöiden, yleensä oman toimintayhtiön, osakkeita eikä harjoittaa omaa liiketoimintaa. Elinkeinoverolain 6 a §:n mukaan listaamattomalta toimintayhtiöltä saatu osinko on holdingille verovapaa, ja vero maksetaan vasta, kun rahaa nostetaan omaan käyttöön. Holding on silti oma osakeyhtiö, jolla on oma kirjanpito, tilinpäätös ja veroilmoitus.
Holdingyhtiö Viroon: miten virolainen holding verotetaan, milloin Suomi verottaa sitä ja kannattaako se suomalaiselle
Holdingyhtiön perustaminen Viroon on helppoa, ja Virossa yhtiö maksaa veroa vasta jakaessaan voittoa (22/78 eli 22 % bruttosummasta vuonna 2026). Suomessa asuvalle omistajalle hyöty jää kuitenkin usein pieneksi: jos holdingin päätökset tehdään Suomessa, holding on Suomessa yleisesti verovelvollinen, ja suomalainen holding saa jo nyt tytäryhtiön osingot verovapaasti. Tästä näet, miten virolainen holding verotetaan kummassakin maassa, milloin se voi olla perusteltu ja mitkä kolme sääntöä ratkaisevat.
Toimeksiantaja: mitä se tarkoittaa, kuka on toimeksisaaja ja miten se eroaa työnantajasta
Toimeksiantaja on henkilö, yritys tai yhteisö, joka antaa toiselle osapuolelle, toimeksisaajalle, tehtävän hoidettavaksi ja yleensä maksaa siitä sovitun palkkion. Toimeksiantaja ei ole työnantaja: toimeksisaaja tekee työn itsenäisesti eikä toimeksiantajan johdon ja valvonnan alaisena.