Holdingyhtiö Viroon: miten virolainen holding verotetaan, milloin Suomi verottaa sitä ja kannattaako se suomalaiselle

Holdingyhtiö on yhtiö, joka omistaa toisten yhtiöiden osakkeita ja usein myös sijoituksia. Viro kiinnostaa holdingin sijaintina, koska sen yhteisöverotus toimii eri tavalla kuin Suomessa: voitto verotetaan vasta, kun se jaetaan omistajille. Suomen verolainsäädäntö katsoo kuitenkin sitä, missä yhtiötä oikeasti johdetaan, ei sitä, mihin se on rekisteröity. Yleiset asiat virolaisen yhtiön perustamisesta ja kuluista ovat artikkelissa yritys Viroon.

Miten holdingyhtiö verotetaan Virossa?

Virolainen holdingyhtiö ei maksa veroa niin kauan kuin voitto pysyy yhtiössä. Kun yhtiö jakaa osinkoa, se maksaa tuloveroa 22/78 jaetusta nettosummasta, mikä vastaa 22 prosenttia bruttosummasta. Pienempi 14/86 kanta säännöllisille osingoille poistui vuoden 2025 alusta. Virosta maksettavista osingoista ei yleensä peritä erillistä lähdeveroa ulkomailla asuvalta henkilöltä.

Taulukosta näkyy, missä Viron malli eroaa: suomalainen holding maksaa 20 prosentin yhteisöveroa omista sijoitustuotoistaan joka vuosi, virolainen vasta kun rahat jaetaan. Tytäryhtiön osingoissa eroa ei käytännössä ole, koska ne ovat suomalaiselle holdingille verovapaita. Suomen holdingin verotus tarkemmin: holdingyhtiön verotus.

Milloin Suomi verottaa virolaista holdingia?

Suomi verottaa virolaista holdingia kuin suomalaista yhtiötä, jos holdingin tosiasiallinen johtopaikka on Suomessa. Verohallinnon mukaan johtopaikka on siellä, missä hallitus tai muu päätöksentekoelin tekee yhtiön tärkeimmät ylintä päivittäistä johtamista koskevat päätökset. Kun suomalainen omistaa ja johtaa holdingia yksin kotoaan Suomessa, johtopaikka on lähes aina Suomessa.

Silloin holding on Suomessa yleisesti verovelvollinen koko maailman tuloistaan. Sen pitää ilmoittautua Suomessa perustamisilmoituksella Y1 ja liitteellä 6204, antaa Suomeen veroilmoitus 6B ja maksaa Suomen 20 prosentin yhteisövero. Virolainen verotus ei poistu, joten seurauksena on kaksi kirjanpitoa ja kahden maan verotus, jonka kaksinkertaisuus ratkaistaan verosopimuksella.

Väliyhteisölaki: milloin holdingin tulo verotetaan omistajalla?

Väliyhteisölaki voi tulla sovellettavaksi, kun suomalaisilla on vähintään 25 prosentin määräysvalta ulkomaisessa yhtiössä ja yhtiön tosiasiallinen verotus on alle 3/5 Suomen yhteisöverotuksen tasosta. Silloin yhtiön tulo verotetaan suomalaisella omistajalla vuosittain, vaikka voittoa ei jaettaisi. ETA-maassa, kuten Virossa, lakia sovelletaan kuitenkin vain, jos yhtiö ei ole tosiasiallisesti sijoittautunut maahan eikä harjoita siellä todellista taloudellista toimintaa.

Arviossa katsotaan esimerkiksi toimitiloja, henkilöstöä ja kalustoa Virossa. Pelkkiä sijoituksia hallinnoiva holding, jolla ei ole Virossa ketään eikä mitään, on tässä riskialttein. Väliyhteisölain soveltuminen arvioidaan verovuosittain, joten tilanne voi muuttua toiminnan muuttuessa.

Miten suomalaisen yhtiön osinko siirtyy virolaiseen holdingiin?

Suomalainen osakeyhtiö voi maksaa osingon virolaiselle holdingille ilman Suomen lähdeveroa, kun holding omistaa vähintään 10 prosenttia yhtiön pääomasta. Vapautus perustuu EU:n emo-tytäryhtiödirektiiviin ja lähdeverolakiin. Vapautukseen sovelletaan väärinkäyttösäännöksiä: jos järjestelyn pääasiallinen tarkoitus on veroetu ilman liiketaloudellista syytä, vapautus voidaan evätä.

Huomaa, että sama osinko olisi verovapaa myös suomalaiselle holdingille. Pelkkä osinkojen kerääminen tytäryhtiöstä ei siis ole syy viedä holdingia Viroon.

Miten osakkeet siirretään virolaiseen holdingiin?

Omistamasi osakkeet voi siirtää holdingiin myymällä, apporttina tai osakevaihdolla. Myynti ja apportti ovat Suomessa luovutuksia, joista maksat luovutusvoittoveron, jos osakkeiden arvo on noussut. Osakevaihto voi olla verotuksessa neutraali myös silloin, kun vastaanottava yhtiö on toisessa EU-maassa, mutta Verohallinto arvioi järjestelyn tarkoituksen. Ennen kuin siirrät merkittävän omistuksen Viroon, hae Verohallinnolta ennakkoratkaisu.

Miten osinko virolaisesta holdingista verotetaan Suomessa?

Kun Suomessa asuva omistaja nostaa osinkoa virolaisesta holdingista, Suomi verottaa sen samoin säännöin kuin suomalaisen listaamattoman yhtiön osingon. Osinko jaetaan pääomatulo- ja ansiotulo-osuuteen osakkeiden matemaattisen arvon perusteella. Lisäksi Viron holding on jo maksanut 22/78 tuloveron jaosta.

Ero kahden mallin välillä on siis ajoituksessa ja verokannassa: Virossa 22 prosenttia vasta jaettaessa, Suomessa 20 prosenttia tuottovuonna. Jos tuotot sijoitetaan pitkään uudelleen, verojen lykkääntyminen voi tuottaa korkoa korolle. Jos voittoa jaetaan joka vuosi, Viron malli on jopa kalliimpi. Hallitus on esittänyt Suomen yhteisöveron laskemista 18 prosenttiin vuodesta 2027 (HE 151/2026), mutta esitys ei ole vielä laki.

Kenelle holdingyhtiö Virossa voi sopia?

Suomessa asuvalle yrittäjälle suomalainen holding on useimmiten yksinkertaisempi ja yhtä edullinen: tytäryhtiön osingot ovat verovapaita, yrityksen myynnistä voi saada verovapaan myyntivoiton EVL 6 b §:n ehdoilla, ja hallinto on yhden maan. Perustamisen vaiheet: holdingyhtiön perustaminen. Rajat aggressiivisille järjestelyille: holdingyhtiö ja veronkierto. Muiden maiden vaihtoehdoista kerrotaan artikkelissa holding-yhtiö ulkomaille.

Miten yrityksen perustaminen Viroon käytännössä tapahtuu?

Virolaisen osakeyhtiön (osaühing, OÜ) voi perustaa verkossa Viron yritysrekisteriportaalissa, ja e-residency-kortilla sen voi tehdä Suomesta käsin. Yhtiö tarvitsee virolaisen osoitteen ja yhteyshenkilön, jos johtokunta ei asu Virossa. Viron kirjanpito ja vuosiraportti tehdään Viron säännöillä. Perustamisen vaiheet ja vuosikulut on koottu artikkeliin yritys Viroon.