Omavaraisuusaste miinuksella: mitä negatiivinen omavaraisuusaste tarkoittaa ja miten sen korjaa

Kun tilinpäätöksen tunnusluvuissa omavaraisuusasteen edessä on miinusmerkki, moni yrittäjä luulee laskun menneen väärin. Yleensä se ei ole virhe. Miinusmerkki kertoo, että yrityksen oma pääoma on mennyt negatiiviseksi. Tämä sivu selittää, mitä luku tarkoittaa, mistä se tulee ja mitä sille kannattaa tehdä ennen kuin pankki, tavarantoimittaja tai luottotietoyhtiö sen huomaa.

Mitä omavaraisuusaste miinuksella tarkoittaa?

Omavaraisuusaste miinuksella tarkoittaa, että yrityksen velat ovat suuremmat kuin sen varat, jolloin oma pääoma ja sen osuus taseesta ovat negatiivisia. Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omalla pääomalla. Kun oma pääoma on nolla, kaikki on rahoitettu velalla. Taseen rakenne on selitetty artikkelissa mitä tase tarkoittaa. Kun oma pääoma on alle nollan, velkaa on enemmän kuin yrityksellä on omaisuutta, ja luku muuttuu negatiiviseksi.

Kaava on sama kuin aina: oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla, josta on vähennetty asiakkailta saadut ennakot, kertaa sata. Jos oma pääoma on −12 000 euroa ja taseen loppusumma 60 000 euroa, omavaraisuusaste on −12 000 / 60 000 × 100 = −20 %. Yleiset tunnusluvut ja niiden ohjearvot ovat sanastossa: omavaraisuusaste.

Miten lasketaan omavaraisuusaste, kun oma pääoma on negatiivinen?

Omavaraisuusaste lasketaan negatiivisella omalla pääomalla täsmälleen samalla kaavalla, jolloin tulos on miinusmerkkinen. Luku kertoo, kuinka paljon velkoja on varoja enemmän suhteessa taseen kokoon. Tarkemmassa, Yritystutkimuksen suosituksen mukaisessa kaavassa omaan pääomaan lisätään poistoero ja vapaaehtoiset varaukset laskennallisella verovelalla vähennettynä.

Esimerkissä yhtiöllä on 30 000 euroa rahaa tilillä, joten se pystyy maksamaan laskunsa. Negatiivinen omavaraisuusaste ei siis tarkoita, että kassa on tyhjä. Se kertoo rahoitusrakenteesta, ei maksuvalmiudesta. Maksuvalmiutta mitataan quick ratiolla ja current ratiolla, jotka on selitetty artikkelissa yrityksen tunnusluvut.

Miksi omavaraisuusaste menee miinukselle?

Omavaraisuusaste menee miinukselle, kun tappiot ja omistajan nostot ovat yhteensä suuremmat kuin omistajan sijoittama pääoma ja yritykseen jätetyt voitot. Tyypillisesti syynä on yksi iso tappiovuosi tai useampi pieni peräkkäin. Pienessä yrityksessä muutama tavallinen tilanne selittää lähes kaikki tapaukset.

• Aloitusvuoden tappio. Osakepääoma on pieni tai nolla, ja ensimmäisen vuoden hankinnat ja markkinointi tehdään velalla tai osakaslainalla.
• Osakaslaina rahoittaa toimintaa. Omistaja on lainannut yhtiölle rahaa sen sijaan, että olisi sijoittanut sen omaan pääomaan. Laina on velkaa, joten tappio näkyy suoraan negatiivisena omana pääomana.
• Liian suuret osingot tai palkat. Aiempina vuosina on jaettu kaikki voitot, ja yksi heikko vuosi vie oman pääoman miinukselle.
• Kertaluonteinen alaskirjaus. Varaston, saatavan tai koneen arvo kirjataan alas, ja tase pienenee kerralla.
• Toiminimellä yksityisotot. Toiminimen oma pääoma laskee jokaisella yksityisotolla. Jos nostoja on enemmän kuin tulosta, oma pääoma menee miinukselle, vaikka toiminta olisi kannattavaa.

Mitä negatiivinen omavaraisuusaste aiheuttaa osakeyhtiölle?

Osakeyhtiölle negatiivinen oma pääoma aiheuttaa kolme asiaa: ilmoitusvelvollisuuden kaupparekisteriin, osingonjakokiellon ja heikomman aseman rahoittajien ja kumppanien silmissä. Yhtiö saa jatkaa toimintaa, eikä negatiivinen oma pääoma yksin ole konkurssiperuste.

• Rekisteri-ilmoitus. Osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:n mukaan hallituksen on viipymättä tehtävä kaupparekisteriin ilmoitus osakepääoman menettämisestä, kun se havaitsee oman pääoman negatiiviseksi. Ilmoitus tehdään YTJ-palvelussa, ja käsittelymaksu on 55 euroa.
• Laskelma ennen ilmoitusta. Lain laskelmassa pääomalaina luetaan omaksi pääomaksi, ja poistoero ja vapaaehtoiset varaukset lisätään. Jos laskelma kääntyy plussalle, ilmoitusta ei tarvita.
• Ei osinkoa. Osinkoa voi jakaa vain vapaasta omasta pääomasta, eikä jako saa vaarantaa maksukykyä. Kun oma pääoma on negatiivinen, jaettavaa ei ole.
• Näkyvyys. Merkintä näkyy kaupparekisterissä ja luottotiedoissa, kunnes oma pääoma on korjattu ja merkintä poistettu.

Ilmoituksen tekeminen, merkinnän poistaminen ja seuraukset, jos ilmoitus jää tekemättä, on käyty läpi vaihe vaiheelta artikkelissa negatiivinen oma pääoma. Lain kokonaiskuva on artikkelissa osakeyhtiölaki.

Onko negatiivinen omavaraisuusaste ongelma toiminimelle?

Toiminimellä negatiivinen omavaraisuusaste ei aiheuta ilmoitusvelvollisuutta eikä estä mitään, koska yrittäjä vastaa yrityksen veloista koko omaisuudellaan joka tapauksessa. Toiminimen oma pääoma on laskennallinen erä: aloituspääoma plus tulokset miinus yksityisotot. Siksi se on usein miinuksella, kun yrittäjä nostaa elämiseen enemmän kuin kirjanpidon tulos on.

Merkitystä on kahdessa tilanteessa. Pankki katsoo lainahakemuksessa tilinpäätöstä, ja negatiivinen oma pääoma heikentää sitä. Lisäksi toiminimen nettovarallisuus on silloin usein nolla tai negatiivinen, jolloin elinkeinotoiminnan tulosta ei voi jakaa pääomatuloksi ja koko tulos verotetaan ansiotulona.

Miten negatiivinen omavaraisuusaste korjataan?

Negatiivinen omavaraisuusaste korjataan kasvattamalla omaa pääomaa joko voitolla tai omistajan sijoituksella. Velan lyhentäminen kassasta ei yksin auta, koska se pienentää sekä velkaa että varoja yhtä paljon eikä muuta omaa pääomaa.

Ero pääomalainan ja tavallisen osakaslainan välillä ratkaisee, korjaako järjestely tilanteen. Ehdot ovat artikkelissa mikä on pääomalaina. Suuntaa-antavan arvion SVOP-sijoituksen ja osingon vaikutuksesta saat myös osinkolaskurilla, kun tilanne on taas plussalla.

Mikä on hyvä omavaraisuusaste ja vakavaraisuusaste yritykselle?

Hyvä omavaraisuusaste on yleisen ohjearvon mukaan yli 40 prosenttia. Vakavaraisuusaste tarkoittaa arkikielessä samaa: vakavaraisuutta mitataan ennen kaikkea omavaraisuusasteella ja sen rinnalla suhteellisella velkaantuneisuudella, jonka hyvä taso on alle 40 prosenttia. Kaikki vakavaraisuuden tunnusluvut kaavoineen ja esimerkkeineen ovat artikkelissa vakavaraisuus.

Hyvä tulos yritykselle riippuu toimialasta, mutta suunta on yksinkertainen: tuloksen pitää riittää velkojen lyhennyksiin, investointeihin ja omistajan tuloon, ja sen jälkeen jäädä vielä puskuriksi. Kun omavaraisuusaste on miinuksella, tärkein tavoite on, että seuraavat tilikaudet ovat voitollisia ja voitto jätetään yhtiöön. Kannattavuuden mittarit käyttökate, liiketulos ja oman pääoman tuotto on selitetty artikkelissa tilinpäätöksen tunnusluvut.

Omavaraisuusaste englanniksi ja muut termit

Omavaraisuusaste on englanniksi equity ratio. Joskus käytetään myös termiä solvency ratio, joka voi kuitenkin tarkoittaa toisessa yhteydessä muutakin, esimerkiksi vakuutusyhtiöiden vakavaraisuutta. Negatiivinen oma pääoma on englanniksi negative equity tai shareholders' deficit.

Mitä tehdä heti, kun huomaat miinusmerkin?

Kun omavaraisuusaste näkyy miinuksella, käy kolme asiaa läpi saman viikon aikana. Ensin varmista, onko luku oikein: puuttuuko tilinpäätöksestä jaksotuksia tai onko osakaslaina kirjattu oikein. Toiseksi laske osakeyhtiölain mukainen oma pääoma ja tee tarvittaessa ilmoitus. Kolmanneksi päätä korjauskeino ja aikataulu.

Jos tilinpäätös on tullut tilitoimistolta ilman yhtään kommenttia negatiivisesta omasta pääomasta, kannattaa kysyä miksi. Sama asia olisi pitänyt näkyä jo kuukausiraporteissa. Jos tämä toistuu, kilpailuta nykyinen tilitoimisto tai katso oma hintasi Taukossa.

Kirjoittaja

Matti Keränen

Kirjanpitäjä, Tauko kirjanpito

Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.