Vapaa oma pääoma: mitä siihen kuuluu, ero sidottuun ja paljonko siitä voi jakaa
Vapaa oma pääoma on osakeyhtiön oman pääoman se osa, joka ei ole sidottua: osakeyhtiölain mukaan siihen kuuluvat sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP) ja muut rahastot sekä tilikauden ja edellisten tilikausien voitto. Osakepääoma ja kirjanpitolain mukaiset arvonkorotus-, käyvän arvon ja uudelleenarvostusrahastot ovat sidottua omaa pääomaa. Vapaasta omasta pääomasta voi jakaa osinkoa ja pääomanpalautusta, kunhan jako ei vaaranna yhtiön maksukykyä. Tällä sivulla on taulukko, laskettu esimerkki ja ohje tilanteeseen, jossa vapaa oma pääoma on miinuksella.
Lyhyesti
- Vapaa oma pääoma = SVOP-rahasto + muut vapaat rahastot + edellisten tilikausien voitto (tai tappio) + tilikauden voitto (tai tappio).
- Sidottu oma pääoma = osakepääoma sekä kirjanpitolain mukainen arvonkorotusrahasto, käyvän arvon rahasto ja uudelleenarvostusrahasto. Sitä ei voi jakaa osakkaille vapaasti.
- Osinkoa ja pääomanpalautusta voi jakaa vain vapaasta omasta pääomasta, viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen perusteella, eikä jako saa tehdä yhtiöstä maksukyvytöntä.
- Jos kertyneet tappiot ovat suuremmat kuin vapaat rahastot, vapaa oma pääoma on negatiivinen, eikä varoja voi jakaa ennen kuin tappiot on katettu.
Osakeyhtiön taseessa oma pääoma on vastattavaa-puolen ylin ryhmä. Osakeyhtiölaki jakaa sen kahteen osaan: sidottuun ja vapaaseen. Jako on käytännössä tärkeä, koska se ratkaisee, paljonko rahaa osakkaat voivat ottaa yhtiöstä osinkona tai pääomanpalautuksena. Toiminimellä ja henkilöyhtiöillä vastaavaa jakoa ei ole.
Mitä vapaa oma pääoma tarkoittaa?
Vapaa oma pääoma tarkoittaa osakeyhtiön omaa pääomaa, jota ei ole lain mukaan sidottu yhtiöön velkojien turvaksi ja josta voi siksi jakaa varoja osakkaille. Osakeyhtiölain 8 luvun 1 §:n mukaan muut rahastot kuin sidotut sekä tilikauden ja edellisten tilikausien voitto ovat vapaata omaa pääomaa. Pienessä osakeyhtiössä vapaa oma pääoma koostuu yleensä kertyneistä voitoista ja mahdollisesta SVOP-rahastosta.
Oman pääoman käsite yleisesti on selitetty sanastossa: oma pääoma. Taseen rahoituspuolen kaikki rivit ovat artikkelissa tase vastattavaa.
Mitä vapaaseen omaan pääomaan kuuluu?
Vapaaseen omaan pääomaan kuuluu pien- ja mikroyrityksen tasekaavassa neljä riviä. Ne näkyvät taseessa oman pääoman alla osakepääoman jälkeen.
| Rivi | Mitä se on | Miten se muuttuu |
|---|---|---|
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP) | Osakkaan sijoitus yhtiöön, jota ei merkitä osakepääomaan | Kasvaa sijoituksista, pienenee pääomanpalautuksista |
| Muut rahastot | Yhtiöjärjestyksen tai yhtiökokouksen päätöksellä perustetut vapaat rahastot | Harvinainen pienyrityksellä |
| Edellisten tilikausien voitto (tappio) | Aiempien vuosien tulokset, joita ei ole jaettu | Kasvaa voitoista, pienenee osingoista ja tappioista |
| Tilikauden voitto (tappio) | Päättyneen tilikauden tulos | Siirtyy seuraavana vuonna edellisten tilikausien voittoon |
SVOP-rahastosta säädetään osakeyhtiölain 8 luvun 2 §:ssä. SVOP-sijoitus on joustava tapa vahvistaa yhtiön omaa pääomaa, koska sen voi myöhemmin palauttaa osakkaalle. Sijoituksen kirjaamiseen tarvittava päätös on artikkelissa SVOP-sijoituksen pöytäkirja.
Esimerkki: paljonko vapaata omaa pääomaa on?
Laskennallinen esimerkki pienestä osakeyhtiöstä, jonka tilikausi päättyi 31.12.2025:
| Oma pääoma | 31.12.2025 | Sidottu vai vapaa |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 2 500 € | Sidottu |
| SVOP-rahasto | 5 000 € | Vapaa |
| Edellisten tilikausien voitto | 22 000 € | Vapaa |
| Tilikauden voitto | 18 000 € | Vapaa |
| Oma pääoma yhteensä | 47 500 € | |
| Vapaa oma pääoma | 45 000 € | 5 000 + 22 000 + 18 000 |
Yhtiökokous voi tämän tilinpäätöksen perusteella päättää jakaa osinkoa tai pääomanpalautusta enintään vapaan oman pääoman verran, mutta vain jos yhtiö pysyy maksukykyisenä. Jos pankkitilillä on 8 000 euroa ja edessä on 10 000 euron verot, 45 000 euron jako tekisi yhtiöstä maksukyvyttömän, eikä sitä saa tehdä.
Paljonko vapaasta omasta pääomasta voi jakaa?
Osakeyhtiölain 13 luvun 5 §:n mukaan yhtiö saa jakaa viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen mukaisen vapaan oman pääoman, josta on vähennetty yhtiöjärjestyksen mukaan jakamatta jätettävät varat ja taseeseen merkityt kehittämismenot. Lisäksi 13 luvun 2 §:n mukaan varoja ei saa jakaa, jos yhtiö on maksukyvytön tai jako aiheuttaa maksukyvyttömyyden. Jakoa rajoittaa siis kaksi testiä: taseen testi ja maksukykytesti.
- 1Vahvistettu tilinpäätösJako perustuu viimeksi vahvistettuun tilinpäätökseen. Kesken tilikauden tarvitaan välitilinpäätös.
- 2Vapaa oma pääomaLaske SVOP, muut vapaat rahastot ja kertyneet voitot yhteen. Vähennä aiempien vuosien tappiot ja jo päätetyt jaot.
- 3MaksukykytestiHallitus arvioi, pystyykö yhtiö maksamaan velkansa ja kulunsa jaon jälkeenkin.
- 4Päätös ja kirjausYhtiökokous päättää jaosta, päätös kirjataan pöytäkirjaan, ja osinko maksetaan sekä kirjataan kirjanpitoon.
Jakokelpoisen määrän tarkempi laskenta on sanastossa: jakokelpoinen oma pääoma. Osingon käytännön maksaminen on artikkelissa osingon maksaminen.
Mitä tarkoittaa, jos oma pääoma on miinuksella?
Jos oma pääoma on miinuksella, yhtiön kertyneet tappiot ovat suuremmat kuin osakkaiden sijoitukset ja aiemmat voitot yhteensä, eli velkoja on enemmän kuin varoja. Silloin vapaata omaa pääomaa ei ole jaettavaksi lainkaan. Ensin vapaa oma pääoma menee negatiiviseksi; kun tappiot kasvavat yli osakepääoman, koko oma pääoma on negatiivinen.
Negatiivinen oma pääoma on tilanne, josta hallituksen on tehtävä ilmoitus kaupparekisteriin osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:n mukaan. Ilmoitus, keinot oman pääoman korjaamiseen ja merkinnän poistaminen on käyty läpi artikkelissa negatiivinen oma pääoma.
Miten vapaata omaa pääomaa vahvistetaan?
Vapaata omaa pääomaa vahvistetaan joko yhtiön voitoilla tai osakkaiden uusilla sijoituksilla. Pienessä yhtiössä nopein keino on yleensä SVOP-sijoitus, jonka voi tehdä ilman osakepääoman korotusta ja rekisteröintiä.
- SVOP-sijoitus: osakas sijoittaa rahaa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan. Sen voi myöhemmin palauttaa pääomanpalautuksena.
- Voiton jättäminen yhtiöön: kun osinkoa ei jaeta, voitto kasvattaa edellisten tilikausien voittoa.
- Velan muuttaminen omaksi pääomaksi: osakkaan laina voidaan sopimuksella muuttaa SVOP-sijoitukseksi.
- Pääomalaina: se ei ole SVOP-sijoitus, mutta sillä on lain ehdot, jotka erottavat sen tavallisesta lainasta. Ehdot on selitetty artikkelissa mikä on pääomalaina.
Jos haluat varmistaa, että tase ja oma pääoma ovat oikein ennen osingonjakoa, voit kilpailuttaa nykyisen tilitoimiston tai katsoa oman hintasi Taukossa.
Mikä on osakepääoma?
Osakepääoma on osakeyhtiön sidottua omaa pääomaa, joka merkitään kaupparekisteriin. Yksityisen osakeyhtiön osakepääoma voi nykyään olla myös 0 euroa, jolloin perustajan sijoitus kirjataan usein SVOP-rahastoon. Osakepääomaa ei voi jakaa osinkona; sen alentaminen ja palauttaminen osakkaille vaatii velkojiensuojamenettelyn. Lisää artikkelissa osakepääoma.
Usein kysytyt
Mitä vapaa oma pääoma tarkoittaa?+
Osakeyhtiön oman pääoman osaa, joka ei ole sidottua: SVOP-rahasto, muut vapaat rahastot sekä tilikauden ja edellisten tilikausien voitto. Siitä voi jakaa varoja osakkaille.
Mikä ero on sidotulla ja vapaalla omalla pääomalla?+
Sidottu oma pääoma on osakepääoma ja kirjanpitolain mukaiset arvonkorotus-, käyvän arvon ja uudelleenarvostusrahastot. Sitä ei voi jakaa vapaasti. Vapaasta omasta pääomasta voi jakaa osinkoa ja pääomanpalautusta.
Onko SVOP vapaata omaa pääomaa?+
On. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto kuuluu vapaaseen omaan pääomaan, ja sen voi palauttaa osakkaalle pääomanpalautuksena.
Paljonko vapaasta omasta pääomasta voi jakaa osinkoa?+
Enintään vahvistetun tilinpäätöksen mukaisen vapaan oman pääoman verran, ja vain jos jako ei tee yhtiöstä maksukyvytöntä.
Mitä tarkoittaa, jos oma pääoma on miinuksella?+
Yhtiön velat ovat suuremmat kuin varat. Varoja ei voi jakaa, ja hallituksen on tehtävä ilmoitus kaupparekisteriin.
Mikä on osakepääoma?+
Osakeyhtiön sidottua omaa pääomaa, joka merkitään kaupparekisteriin. Yksityisellä osakeyhtiöllä se voi olla myös 0 euroa.
Onko toiminimellä vapaata omaa pääomaa?+
Ei. Jako sidottuun ja vapaaseen omaan pääomaan koskee osakeyhtiöitä. Toiminimen oma pääoma muuttuu yksityisottojen, -sijoitusten ja tuloksen mukaan.
Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.
Lue seuraavaksi
Negatiivinen oma pääoma: mitä pienen osakeyhtiön hallituksen pitää tehdä
Kun osakeyhtiön oma pääoma painuu miinukselle, hallituksen on tehtävä kaupparekisteriin ilmoitus osakepääoman menettämisestä. Tämä ohje kertoo, milloin ilmoitusvelvollisuus syntyy, miten tilanne korjataan neljällä eri keinolla ja miten merkintä saadaan pois rekisteristä.
Osakepääoma: 0 euroa, SVOP vai pääomalaina, ja miten raha kannattaa laittaa yhtiöön
Yksityisen osakeyhtiön voi perustaa ilman osakepääomaa, mutta jossain vaiheessa yhtiö tarvitsee rahaa. Se, laitatko rahan osakepääomaan, SVOP-rahastoon vai pääomalainaksi, ratkaisee, miten saat sen takaisin, miten se verotetaan ja mitä tapahtuu, jos yhtiö tekee tappiota.
Tase vastattavaa: mitä taseen oikea puoli kertoo, jokainen rivi selitettynä ja esimerkit osakeyhtiölle ja toiminimelle
Tase vastattavaa tarkoittaa taseen oikeaa puolta, joka kertoo, millä yrityksen varat on rahoitettu: omistajien rahalla ja kertyneillä voitoilla (oma pääoma) vai veloilla (vieras pääoma). Vastattavaa on aina täsmälleen yhtä suuri kuin vastaavaa eli varat. Tällä sivulla käydään läpi pien- ja mikroyrityksen tasekaavan vastattavaa-puoli rivi riviltä, näytetään miltä se näyttää osakeyhtiössä ja toiminimessä, miten vastattavaa-puolta luetaan ja mitkä vastattavaa-erät pitää täsmäyttää ennen tilinpäätöstä.