Sijoitusyhtiö ja YEL: tarvitseeko sijoitusyhtiön omistaja YEL-vakuutuksen ja mitä palkanmaksu muuttaa
Sijoitusyhtiön omistaja ei yleensä tarvitse YEL-vakuutusta, jos yhtiö sijoittaa omistajan tai perheen omia varoja ja työtä on vähän, koska YEL on pakollinen vasta, kun yhtiössä tehdyn työn arvo eli työtulo on vähintään 9 423 euroa vuodessa (2026). Jos hoidat sijoituksia ammattimaisesti ja lähes kokopäiväisesti toimitusjohtajana tai hallituksen jäsenenä ja omistat yli 30 %, YEL voi tulla pakolliseksi. Tällä sivulla ovat rajat, tyypilliset tilanteet taulukkona, mitä palkan nostaminen sijoitusyhtiöstä tarkoittaa eläkemaksujen kannalta ja mitä menetät, jos YEL:iä ei ole.
Lyhyesti
- YEL on pakollinen, kun työskentelet yhtiössä johtavassa asemassa, omistat yksin yli 30 % tai perheen kanssa yli 50 % ja työtulosi on vähintään 9 423 € vuodessa (2026).
- Passiivinen sijoitusyhtiö, joka sijoittaa omistajan omia varoja muutaman tunnin kuukausityöllä, ei yleensä täytä työtulon rajaa, joten YEL:iä ei tarvita.
- Ammattimainen kokopäiväinen sijoittaminen, esimerkiksi päivittäinen kaupankäynti päätyönä, voi tehdä YEL:istä pakollisen. Ratkaisee työ, ei yhtiön tulos.
- Sijoitusyhtiöstä voi nostaa palkkaa ilman YEL:iä. Osakkaan palkasta ei silloin makseta TyEL:ää, vain 1,91 % sairausvakuutusmaksu, mutta palkka voi saada eläkeyhtiön kysymään työstäsi.
- Alle työtulon alarajan YEL ei ole pakollinen, mutta sen voi ottaa vapaaehtoisesti hakemuksesta. Ilman YEL:iä sairaus- ja vanhempainpäivärahasi määräytyvät muista työtuloistasi.
Sijoitusyhtiö tarkoittaa tässä osakeyhtiötä, joka omistaa pörssiosakkeita, rahastoja, asuntoja tai muita sijoituksia, eikä myy tuotteita tai palveluja. YEL eli yrittäjän eläkevakuutus taas on pakollinen yrittäjälle, joka tekee työtä yrityksessään. Kysymys kuuluu siis: onko oman sijoitusyhtiön hoitaminen yrittäjän työtä? Vastaus riippuu siitä, kuinka paljon ja millaista työtä teet.
Tarvitseeko sijoitusyhtiön omistaja YEL-vakuutuksen?
Sijoitusyhtiön omistaja tarvitsee YEL-vakuutuksen vain, jos hän työskentelee yhtiössä ja työn arvo eli YEL-työtulo on vähintään 9 423,09 euroa vuodessa 2026. Pelkkä omistaminen ei synnytä YEL-velvollisuutta. Työeläkeyhtiö Elon asiantuntijan mukaan omia tai perheensä varoja yhtiön kautta sijoittava henkilö ei yleensä tarvitse YEL-vakuutusta, mutta tilanne voi olla toinen, jos sijoitusten hoitaminen on ammattimaista ja lähenee kokopäivätyötä (Nordnet, Kannattaako sijoittaa yrityksen kautta).
| Ehto | YEL-raja 2026 | Sijoitusyhtiössä tyypillisesti |
|---|---|---|
| Johtava asema | Toimitusjohtaja tai hallituksen jäsen | Täyttyy: omistaja on yleensä hallituksen ainoa jäsen |
| Omistus | Yksin yli 30 % tai perheen kanssa yli 50 %, myös holdingin kautta | Täyttyy yhden omistajan yhtiössä |
| Työ yhtiössä | Yrittäjä tekee työtä yrityksessään | Ratkaiseva kohta: passiivinen sijoittaminen on vähäistä työtä |
| Työtulo | Vähintään 9 423,09 € vuodessa | Passiivisessa yhtiössä yleensä alle rajan |
| Ikä | 18 vuotta täyttäneestä yläikärajaan asti | Vanhuuseläkkeellä YEL on vapaaehtoinen |
Omistusraja täyttyy lähes aina, koska sijoitusyhtiöissä on yleensä yksi omistaja tai pariskunta. Siksi ratkaisevaksi jää työ ja sen arvo. Omistusrajat ja holdingin kautta laskettu omistus on käyty läpi artikkelissa YEL omistusosuus.
Miten sijoitusyhtiön omistajan YEL-työtulo arvioidaan?
YEL-työtulo on se palkka, joka jouduttaisiin maksamaan, jos sijoitusyhtiön työt teetettäisiin ulkopuolisella saman ammattitaidon omaavalla henkilöllä. Se ei ole yhtiön tulos, salkun koko eikä nostamasi palkka. Jos teet sijoitusyhtiössä muutaman tunnin töitä kuukaudessa, vastaavan työn palkka jää selvästi alle 9 423 euron vuodessa.
| Tilanne | Työn määrä | YEL todennäköisesti |
|---|---|---|
| Rahastoja ja osakkeita, muutama kauppa kuussa | Muutama tunti kuukaudessa | Ei pakollinen |
| Osinko-osakkeiden salkku ja kirjanpidon toimitus tilitoimistolle | Muutama tunti kuukaudessa | Ei pakollinen |
| Kaksi sijoitusasuntoa, isännöinti ostopalveluna | Vähäinen | Ei pakollinen |
| Kymmeniä vuokra-asuntoja, omistaja hoitaa vuokralaiset, korjaukset ja ostot itse | Säännöllistä viikoittaista työtä | Mahdollinen, arvioitava |
| Päivittäinen aktiivinen kaupankäynti päätyönä | Lähes kokopäiväinen | Todennäköisesti pakollinen |
| Sijoitusyhtiö myy myös konsultointia tai muuta palvelua | Työ on myyntiä | Pakollinen, jos työtulo ylittää rajan |
Rajatapauksissa kysy työeläkeyhtiöltä kirjallinen kanta ja kuvaa siinä tarkasti, mitä yhtiössä teet ja kuinka paljon. Jos YEL olisi pitänyt ottaa, eläkeyhtiö voi vahvistaa sen takautuvasti, ja maksut peritään jälkikäteen. Työtulon määrittely muissa yrityksissä on käyty läpi artikkelissa YEL-työtulo.
Voiko sijoitusyhtiöstä nostaa palkkaa ilman YEL:iä?
Voi. Jos omistat yksin yli 30 % tai perheen kanssa yli 50 % ja toimit hallituksessa, et kuulu TyEL:iin, vaikka nostat palkkaa. Kun YEL:n työtuloraja ei täyty, palkasta ei makseta eläkemaksuja lainkaan, vain työnantajan 1,91 %:n sairausvakuutusmaksu. Palkka ei kuitenkaan ole yhdentekevä: säännöllinen ja suuri palkka on merkki työstä, ja se voi saada eläkeyhtiön selvittämään tilanteesi.
Palkan, osingon ja sijoitusyhtiön verotuksen kokonaisuus on artikkelissa sijoitusyhtiö: kirjanpito ja verotus.
Laske, mitä YEL maksaisi eri työtuloilla
YEL-laskuri omalla sivullaanVoiko sijoitusyhtiön omistaja ottaa YEL:in vapaaehtoisesti?
Voi, jos hän työskentelee yhtiössä. YEL on pakollinen, kun ehdot täyttyvät, ja alle 9 423 euron työtulolla vakuutuksen voi ottaa vapaaehtoisesti hakemuksesta. Sama oikeus on vanhuuseläkkeellä olevalla yrittäjällä. Työtuloa ei myöskään voi arvioida yläkanttiin pelkästään sosiaaliturvan vuoksi, jos todellista työtä ei ole.
Jos haluat kerryttää eläkettä tai parantaa sosiaaliturvaa, keinot ovat muualla: työ muualla, liiketoiminta yhtiössä tai omat eläkesäästöt. Henkilökohtaista sijoitusneuvontaa emme anna, mutta kirjanpitäjäsi voi kertoa, miten eri ratkaisut näkyvät yhtiön kirjanpidossa ja veroissa.
Mitä menetät, jos sijoitusyhtiön omistajalla ei ole YEL:iä?
Ilman YEL:iä sijoitusyhtiön työstä ei kerry työeläkettä, eikä se paranna sairaus-, vanhempain- tai työttömyysturvaa. Jos sinulla on palkkatyö tai toinen yritys, turva määräytyy niiden tulojen mukaan. Jos sijoitusyhtiö on ainoa tulolähteesi, Kelan päivärahat jäävät vähimmäistasolle, eikä ansiosidonnaista työttömyysturvaa synny.
Milloin sijoitusyhtiöstä tulee YEL-pakollinen?
Sijoitusyhtiöstä tulee YEL-pakollinen, kun omistajan työ muuttuu säännölliseksi ja niin laajaksi, että sen arvo ylittää 9 423 euroa vuodessa. Tyypillisiä muutoksia ovat siirtyminen päivittäiseen kaupankäyntiin päätyönä, laajan vuokra-asuntokannan hoitaminen itse tai uuden liiketoiminnan, kuten konsultoinnin, aloittaminen samassa yhtiössä. YEL pitää ottaa kuuden kuukauden kuluessa siitä, kun ehdot täyttyvät.
- Arvioi työtuntisi realistisesti: mitä teet viikossa ja kuukaudessa.
- Mieti, mitä palkkaisit ulkopuoliselta saman työn tekemisestä. Se on työtulosi.
- Erota liiketoiminta sijoittamisesta: jos yhtiö myy palveluja, niiden työ lasketaan työtuloon.
- Pyydä kanta työeläkeyhtiöltä, jos olet rajalla. Kirjallinen vastaus suojaa takautuvalta maksulta.
- Tarkista tilanne uudelleen, kun yhtiön toiminta muuttuu.
Yleiset YEL-ehdot muille yrittäjille ovat artikkelissa milloin YEL pitää ottaa, ja vuoden 2026 rajat ja maksut artikkelissa YEL-alaraja 2026. Jos etsit kirjanpitäjää sijoitusyhtiölle, valintaperusteet ovat sivulla sijoitusyhtiö tilitoimisto.
Usein kysytyt
Tarvitseeko sijoitusyhtiö YEL-vakuutuksen?+
Yleensä ei, jos yhtiö sijoittaa omistajan tai perheen omia varoja ja työtä on vähän. YEL on pakollinen, kun omistaja työskentelee yhtiössä johtavassa asemassa, omistaa yli 30 % (perheen kanssa yli 50 %) ja työtulo on vähintään 9 423 euroa vuodessa 2026.
Voiko sijoitusyhtiöstä nostaa palkkaa ilman YEL:iä?+
Voi. Osakkaan palkasta ei makseta TyEL:ää, ja jos YEL:n työtuloraja ei täyty, eläkemaksuja ei makseta lainkaan. Yhtiö maksaa palkasta 1,91 %:n sairausvakuutusmaksun. Säännöllinen palkka voi kuitenkin saada eläkeyhtiön kysymään, kuinka paljon työtä teet.
Voiko YEL:in ottaa vapaaehtoisesti?+
Voi. Jos työtulo jää alle 9 423 euron vuodessa tai olet vanhuuseläkkeellä, YEL ei ole pakollinen, mutta vakuutuksen saa hakemuksesta. Sitä ei myönnetä takautuvasti.
Miten sijoitusyhtiön omistajan YEL-työtulo määritetään?+
Työtulo on palkka, joka jouduttaisiin maksamaan, jos yhtiön työt teetettäisiin ulkopuolisella. Se ei ole yhtiön tulos eikä salkun koko. Lopullisen arvion tekee työeläkeyhtiö.
Onko holdingyhtiön omistajalla YEL-velvollisuus?+
Pelkkä holdingyhtiö ei synnytä YEL-velvollisuutta, jos siinä ei tehdä työtä. Omistus holdingin kautta lasketaan kuitenkin mukaan, kun arvioidaan YEL:iä toimivassa tytäryhtiössä, jossa työskentelet.
Mitä tapahtuu, jos YEL olisi pitänyt ottaa?+
Työeläkeyhtiö voi vahvistaa YEL-vakuutuksen takautuvasti, ja maksut peritään jälkikäteen. Siksi rajatapauksessa kannattaa pyytää eläkeyhtiöltä kirjallinen kanta etukäteen.
Paljonko YEL maksaa vuonna 2026?+
YEL-maksu on 24,4 % työtulosta iästä riippumatta. Alarajalla 9 423 euron työtulolla maksu on noin 2 299 euroa vuodessa, ja aloittava yrittäjä saa 22 %:n alennuksen 48 kuukaudeksi.
Kirjoittaa Taukon blogiin veroista, arvonlisäverosta ja palkoista: mitä yrittäjän pitää tehdä, milloin ja paljonko se maksaa.
Lue seuraavaksi
Sijoitusyhtiö: kirjanpito, verotus ja kannattaako osakesijoittaminen osakeyhtiön kautta 2026?
Sijoitusyhtiön kirjanpito on tavallisen osakeyhtiön kahdenkertaista kirjanpitoa: jokainen osakkeen osto, myynti, osinko ja välittäjän kulu kirjataan, ja tilinpäätös tehdään vuosittain, vaikka yhtiö vain sijoittaisi. Sijoitusyhtiö kuulostaa verotehokkaalta, mutta pörssiosakkeiden kohdalla hyöty on usein pienempi kuin luullaan. Käymme läpi, miten yhtiön saamat osingot ja myyntivoitot verotetaan, miten rahat saa ulos, mitä kirjanpito vaatii ja milloin osakesäästötili tai suora omistus on parempi.
Milloin YEL pitää ottaa? Kuuden kuukauden aikaraja, tilanteet taulukossa ja milloin YEL:iä ei tarvitse maksaa
YEL-vakuutus pitää ottaa kuuden kuukauden kuluessa yrittäjätoiminnan alkamisesta, kun olet 18–69-vuotias, toiminta jatkuu vähintään neljä kuukautta ja arvioitu työtulosi on vuonna 2026 vähintään 9 423,09 euroa. Tällä sivulla on aikajana aloituspäivästä vakuutuksen viimeiseen ottamispäivään, taulukko yleisimmistä tilanteista toiminimestä osakeyhtiöön ja eläkeläiseen, lista tilanteista, joissa YEL:iä ei tarvitse maksaa, sekä ohje vakuutuksen päättämiseen.
YEL omistusosuus: milloin osakas on YEL-yrittäjä ja milloin TyEL-työntekijä (30 % ja 50 % rajat)
YEL-vakuutus koskee osakeyhtiön osakasta, joka työskentelee yhtiössä johtavassa asemassa ja omistaa yksin yli 30 prosenttia osakkeista tai äänivallasta tai yhdessä perheenjäsentensä kanssa yli 50 prosenttia, suoraan tai väliyhtiön kautta. Pienemmällä omistuksella palkkaa saava osakas vakuutetaan TyEL:n mukaan kuin työntekijä. Tällä sivulla rajat ovat taulukkona, ja lasketuista esimerkeistä näet, miten ne toimivat kahden, kolmen ja neljän osakkaan yhtiössä, pariskunnan yhtiössä ja holdingyhtiön kautta. Lopussa on vertailu työttömyysturvan omistusrajoihin, jotka ovat eri.