Yrityslaina sijoittaminen: näin sijoitat yrityslainoihin, paljonko niistä jää verojen ja luottotappioiden jälkeen ja milloin lainaat omalle yritykselle
Yrityslainoihin voi sijoittaa kolmella tavalla: lainaamalla suoraan yrityksille joukkorahoitusalustan kautta, ostamalla yrityslainarahastoa tai joukkovelkakirjoja, tai lainaamalla omalle yritykselle. Korko on yksityishenkilölle pääomatuloa, josta menee veroa 30 prosenttia, ja Verohallinnon ohjeen mukaan menetettyä lainapääomaa ei pääsääntöisesti saa vähentää verotuksessa, joten 9 prosentin nimelliskorosta voi jäädä käteen vain noin 3 prosenttia. Tässä oppaassa vertaillaan tavat rinnakkain, lasketaan tuotto verojen ja luottotappioiden jälkeen ja kerrotaan, miten yrityksen ylimääräiset varat tai yrittäjän oma raha kannattaa lainata yritykselle.
Lyhyesti
- Yrityslainoihin sijoitetaan joukkorahoitusalustan kautta, yrityslainarahastoon tai joukkovelkakirjoihin. Sijoittaja saa korkoa, ja riskinä on, ettei yritys maksa.
- Korko on pääomatuloa: veroa 30 %, yli 30 000 euron osalta 34 %. Alusta voi pidättää 30 %:n ennakonpidätyksen.
- Luottotappio ei pääsääntöisesti ole vähennyskelpoinen Verohallinnon ohjeen mukaan. Poikkeuksia ovat arvopaperina pidettävät lainat ja lainasaatavan myynti tappiolla.
- Laskelmassamme 9 %:n korolla ja 3 %:n vuotuisilla luottotappioilla käteen jää noin 3,3 % vuodessa. Hajauta useaan lainaan ja laske tuotto aina tappioiden ja verojen jälkeen.
- Lainaatko omalle yritykselle? Osakkaan laina yhtiölle on velka, korko on omistajalle pääomatuloa ja yhtiölle kulu. Kirjaa laina velkakirjalla.
Hakusanalla yrityslaina sijoittaminen tarkoitetaan yleensä sijoittajan näkökulmaa: miten voin lainata rahaa yrityksille ja saada siitä korkoa. Kysymykset menevät kuitenkin helposti sekaisin yrityksen oman lainan kanssa, joten tämä opas käsittelee kolme tilannetta: sijoitat yrityslainoihin, lainaat omalle yrityksellesi tai yrityksesi sijoittaa ylimääräiset varansa korkosijoituksiin. Tauko ei anna sijoitusneuvontaa eikä suosittele yksittäisiä alustoja tai rahastoja; tämä on katsaus siihen, miten eri tavat toimivat, mitä ne maksavat ja miten ne verotetaan.
Miten voin sijoittaa yrityslainoihin?
Yrityslainoihin voi sijoittaa suoraan joukkorahoitusalustalla, välillisesti yrityslainarahaston kautta tai ostamalla yksittäisiä yritysten joukkovelkakirjoja. Mitä suoremmin sijoitat, sitä korkeampi korko yleensä on ja sitä enemmän riskiä kannat itse.
| Tapa | Mihin raha menee | Tuotto | Riski | Myytävyys |
|---|---|---|---|---|
| Joukkorahoitusalusta (lainamuotoinen joukkorahoitus) | Suoraan pk-yritysten lainoihin, usein osuuksina | Korkein nimelliskorko | Yksittäisen yrityksen maksukyvyttömyys, alustan riski | Heikko, laina pidetään usein erääntymiseen |
| Yrityslainarahasto | Satoihin joukkovelkakirjoihin | Markkinakorko miinus rahaston kulut | Korkoriski ja luottoriski hajautettuna | Hyvä, lunastus pankkipäivittäin |
| Yksittäinen joukkovelkakirja | Yhden yrityksen lainaan | Lainan kuponkikorko | Yhden yrityksen luottoriski ja korkoriski | Riippuu jälkimarkkinasta |
| Laina omalle yritykselle | Oman yhtiön kassaan | Sovittu korko | Oma yritys, riski keskittyy | Takaisinmaksu sopimuksen mukaan |
Joukkorahoituspalvelun tarjoajalla pitää olla EU:n joukkorahoituspalveluasetuksen mukainen toimilupa, jonka Suomessa myöntää Finanssivalvonta. Asetus suojaa ei-kokenutta sijoittajaa alkutietotestillä ja neljän päivän harkinta-ajalla, jonka aikana sijoituksen voi perua. Talletussuoja ei koske lainasijoituksia.
Miten yrityslainasijoituksen korko verotetaan?
Yksityishenkilön saama korko yrityksille annetusta lainamuotoisesta joukkorahoituksesta on veronalaista pääomatuloa. Vuonna 2026 pääomatulon vero on 30 prosenttia ja 30 000 euron ylittävältä osalta 34 prosenttia. Verohallinnon ohjeen mukaan joukkorahoitusta välittävä palveluntarjoaja voi toimittaa koroista ennakonpidätyksen, joka on 30 prosenttia koron määrästä.
| Tilanne | Verotus Verohallinnon ohjeen mukaan |
|---|---|
| Saat korkoa | Pääomatuloa, 30 % (yli 30 000 €: 34 %) |
| Yritys ei maksa ja pääoma menetetään (tavallinen velkakirja) | Luottotappio ei lähtökohtaisesti ole vähennyskelpoinen |
| Pääoma menetetään, ja laina on arvopaperi (esim. joukkovelkakirja) | Lopullinen menetys vähennetään luovutustappiona, esim. konkurssin jälkeen |
| Myyt lainasaatavan alle jäljellä olevan pääoman | Vähennyskelpoinen luovutustappio |
| Pienet luovutukset | Luovutustappiota ei vähennetä, jos vuoden luovutushinnat ja hankintamenot ovat kumpikin enintään 1 000 € |
| Alustan palkkiot ja kulut | Tulonhankkimiskuluja pääomatuloista |
Yrityslainarahaston kasvuosuuksista ei makseta veroa vuosittain. Voitto tai tappio syntyy vasta, kun lunastat osuudet, ja se on luovutusvoittoa tai -tappiota. Tuotto-osuuksien vuotuinen tuotto on pääomatuloa samaan tapaan kuin korko.
Paljonko yrityslainoista jää käteen?
Nimelliskorko on vain lähtökohta. Kun siitä vähennetään luottotappiot ja verot, tuotto voi pudota alle kolmannekseen. Erityisesti se, ettei menetettyä pääomaa yleensä saa vähentää, painaa suoria lainasijoituksia.
Luvut ovat havainnollistavia, eivät ennuste. Oikea luottotappioaste riippuu lainojen riskiluokasta, vakuuksista ja taloustilanteesta. Kysy alustalta toteutuneet luottotappiot vuosittain ja lainan riskiluokittain, älä pelkkää keskimääräistä korkoa.
Mitkä ovat yrityslainoihin sijoittamisen riskit?
- Luottoriski. Yritys ei maksa korkoa tai pääomaa. Pk-yrityksen lainassa riski on suurempi kuin suuryrityksen joukkovelkakirjassa.
- Keskittymisriski. Yksi menetetty laina viidestä on 20 %:n tappio. Hajauttaminen kymmeniin lainoihin tasoittaa tulosta.
- Korkoriski. Kun markkinakorot nousevat, kiinteäkorkoisten lainojen ja rahasto-osuuksien arvo laskee.
- Likviditeettiriski. Joukkorahoitusalustan lainaa ei välttämättä saa myytyä ennen erääntymistä, tai myynti tehdään alennuksella.
- Alustan riski. Jos välittäjä lopettaa, lainojen perintä ja tilitykset voivat viivästyä. Tarkista, miten sijoittajien varat on erotettu alustan omista varoista.
- Ehtojen riski. Joidenkin joukkovelkakirjojen pääomaa voidaan leikata tai muuntaa osakkeiksi, jos yhtiö ajautuu vaikeuksiin.
Voinko lainata rahaa omalle yritykselle?
Voit. Osakeyhtiön omistaja voi lainata yhtiölle rahaa tavallisena lainana tai pääomalainana. Tavallisessa osakkaan lainassa yhtiöllä on velka sinulle, korko on sinulle pääomatuloa ja yhtiölle vähennyskelpoinen kulu, ja laina voi olla myös koroton. Tee aina kirjallinen velkakirja, josta näkyvät summa, korko ja takaisinmaksu, jotta laina erottuu sijoituksesta osakepääomaan tai SVOP-rahastoon.
Laina toiseen suuntaan, eli yhtiöltä omistajalle, on osakaslaina, ja se verotetaan omistajalla. Molemmat suunnat on käyty läpi artikkelissa osakaslaina. Toiminimessä ei ole lainaa omalle yritykselle: rahan siirto toiminimelle on yksityissijoitus.
Kannattaako yrityksen ylimääräiset varat sijoittaa yrityslainoihin?
Osakeyhtiö voi sijoittaa ylimääräiset varansa esimerkiksi yrityslainarahastoon. Yhtiön sijoitustuotot verotetaan yhtiössä 20 prosentin yhteisöverolla, ja rahasto-osuuksien arvonnousu verotetaan vasta, kun osuudet myydään. Muista kuitenkin, että yrityksen kassa on ensisijaisesti puskuri: sijoita vain rahaa, jota yritys ei tarvitse verojen, palkkojen ja investointien maksamiseen seuraavan vuoden aikana.
Esimerkiksi Säästöpankki Yrityslaina on Sp-Rahastoyhtiön yrityslainarahasto, joka sijoittaa pääasiassa vähintään BBB-luokiteltujen yritysten euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Sen B-sarjan jatkuvat kulut ovat 0,83 prosenttia vuodessa, ja Sp-Rahastoyhtiö poistaa merkintäpalkkiot 1.11.2026 alkaen. Rahasto mainitaan esimerkkinä hakutuloksista, ei suosituksena. Laajemmin yrityksen sijoittamisesta kerrotaan artikkelissa osakesijoittaminen osakeyhtiön kautta.
Kannattaako ottaa yrityslainaa sijoittamiseen?
Harvoin. Pankkien uusien yrityslainojen keskikorko oli Suomen Pankin mukaan 4,39 prosenttia elokuussa 2026, joten lainalla rahoitetun sijoituksen pitää tuottaa sitä enemmän verojen jälkeen. Yrityslaina on tarkoitettu yrityksen omaan toimintaan: koneisiin, käyttöpääomaan ja kasvuun. Pankki kysyy lainan käyttökohteen, ja korkokulu on vähennyskelpoinen siinä tulolähteessä, johon laina kohdistuu.
Jos tarvitset rahoitusta oman yrityksesi toimintaan, hinnat ja vaihtoehdot ovat artikkeleissa yrityslainan korko ja Säästöpankki yrityslaina.
Usein kysytyt
Miten voin sijoittaa yrityslainoihin?+
Joukkorahoitusalustan kautta suoraan yritysten lainoihin, yrityslainarahastoon tai ostamalla yksittäisiä yritysten joukkovelkakirjoja. Suorissa lainoissa korko on korkeampi, mutta myös riski.
Miten yrityslainasijoituksen korko verotetaan?+
Yksityishenkilön saama korko on pääomatuloa, josta veroa menee 30 % ja yli 30 000 euron osalta 34 %. Välittävä palvelu voi pidättää 30 %:n ennakonpidätyksen.
Voiko luottotappion vähentää verotuksessa?+
Verohallinnon ohjeen mukaan menetettyä lainapääomaa ei lähtökohtaisesti saa vähentää. Poikkeuksia ovat arvopaperina pidettävät lainat ja lainasaatavan myynti tappiolla, jolloin syntyy vähennyskelpoinen luovutustappio.
Voinko lainata rahaa yritykselle?+
Voit. Osakeyhtiön omistaja voi lainata yhtiölle velkakirjalla. Korko on omistajalle pääomatuloa ja yhtiölle kulu, ja laina voi olla myös koroton.
Paljonko yrityslainoihin sijoittaminen tuottaa?+
Nimelliskorko voi olla korkea, mutta käteen jäävä tuotto riippuu luottotappioista ja veroista. Esimerkissämme 9 %:n korosta jäi 3 %:n tappioilla ja 30 %:n verolla noin 3,3 %.
Onko yrityslainasijoitus talletussuojan piirissä?+
Ei. Talletussuoja koskee pankkitalletuksia, ei lainasijoituksia, rahastoja tai joukkovelkakirjoja.
Mikä on yrityslainojen korko vuonna 2026?+
Suomen Pankin mukaan pankkien uusien yrityslainojen keskikorko oli 4,39 % elokuussa 2026. Joukkorahoitusalustojen lainojen korot ovat yleensä tätä korkeampia, koska riski on suurempi.
Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.
Lue seuraavaksi
Osakaslaina 2026: mitä se tarkoittaa, miten se verotetaan ja milloin osakaslaina on laiton
Osakaslaina on rahalaina, jonka osakeyhtiö antaa omistajalleen tai tämän perheenjäsenelle, ja jos se on maksamatta 31.12. ja perhe omistaa vähintään 10 % yhtiöstä, koko summa verotetaan lainansaajan pääomatulona 30 tai 34 prosentilla. Alta löydät verotuksen laskettuna, koron, takaisinmaksun säännöt, vaikutuksen osinkoon, eron pääomalainaan ja sen, milloin osakaslaina on osakeyhtiölain vastainen.
Sijoitusyhtiö: kirjanpito, verotus ja kannattaako osakesijoittaminen osakeyhtiön kautta 2026?
Sijoitusyhtiön kirjanpito on tavallisen osakeyhtiön kahdenkertaista kirjanpitoa: jokainen osakkeen osto, myynti, osinko ja välittäjän kulu kirjataan, ja tilinpäätös tehdään vuosittain, vaikka yhtiö vain sijoittaisi. Sijoitusyhtiö kuulostaa verotehokkaalta, mutta pörssiosakkeiden kohdalla hyöty on usein pienempi kuin luullaan. Käymme läpi, miten yhtiön saamat osingot ja myyntivoitot verotetaan, miten rahat saa ulos, mitä kirjanpito vaatii ja milloin osakesäästötili tai suora omistus on parempi.
Yrityslaina korko 2026: keskikorko 4,39 %, mistä korko muodostuu ja kuukausierät eri maksuajoilla
Yrityslainan korko on pankissa viitekorko, yleensä euribor, ja yrityskohtainen marginaali. Suomen Pankin mukaan elokuussa 2026 nostettujen uusien yrityslainojen keskikorko oli 4,39 %, ja muiden rahoituslaitosten uusien yrityslainojen 5,65 % (huhti–kesäkuu 2026). Vakuudettomissa ja nopeissa yrityslainoissa todellinen vuosikorko voi nousta yli 20 prosentin.