Työsuhdeoptio verotus: optioetu on ansiotuloa käyttövuonna, myynnin voitto pääomatuloa ja mikä muuttuu 2027
Työsuhdeoption verotus on kaksivaiheinen: Verohallinnon mukaan optioetu verotetaan ansiotulona sinä vuonna, kun optio käytetään eli osakkeet merkitään, ja veronalainen etu on osakkeen käypä arvo käyttöhetkellä vähennettynä osakkeesta ja optiosta maksetulla hinnalla. Kun osakkeet myöhemmin myydään, käyttöhetken arvon ylittävä voitto on pääomatuloa (30 % tai 34 %). Vuodesta 2027 listaamattoman yhtiön optioista syntyvän ansiotuloveron maksua voisi hallituksen esityksen mukaan lykätä osakkeiden myyntivuoteen. Sivulla on laskettu esimerkki, työnantajan velvollisuudet ja maksut.
Lyhyesti
- Työsuhdeoptio on työsuhteeseen perustuva oikeus merkitä työnantajayhtiön tai sen konserniyhtiön osakkeita käypää arvoa halvemmalla (TVL 66 § 3 mom).
- Verotus käyttövuonna: etu = osakkeen käypä arvo käyttöhetkellä − maksettu hinta. Etu on palkkaa ja ansiotuloa, ja työnantaja toimittaa siitä ennakonpidätyksen.
- Myynti myöhemmin: voitto on pääomatuloa 30 % (yli 30 000 €:n osalta 34 %). Hankintamenoksi lasketaan käyttöhetken käypä arvo.
- Optioedusta ei yleensä makseta TyEL- eikä työnantajan sairausvakuutusmaksua, ellei optio ole alihintainen ja käytetty vuoden sisällä.
- 2027 esitys (HE 174/2026): listaamattoman osakeyhtiön optioista syntyvän ansiotuloveron voisi lykätä osakkeiden myyntivuoteen ilman korkoa.
Työsuhdeoptioilla kasvuyritys sitouttaa työntekijöitä ilman, että se maksaa heti suurempaa palkkaa. Verotus on kaksivaiheinen, ja juuri se yllättää: veroa voi joutua maksamaan ansiotulona jo ennen kuin osakkeista on saanut rahaa. Alla käydään läpi, milloin ja miten optio verotetaan, mitä työnantajan pitää tehdä ja miten verotus muuttuu esityksen mukaan vuodesta 2027.
- Verotushetki: option käyttövuosi (tai myyntivuosi, jos optio myydään).
- Tulolaji käytössä: ansiotulo ja palkka, ennakonpidätys verokortin mukaan, ilman verokorttia 60 %.
- Osakkeiden myynti: pääomatuloa 30 %, yli 30 000 euron osalta 34 %.
- Verovapaa raja: osakkeiden luovutusvoitot ovat verovapaita, jos vuoden luovutushinnat ovat yhteensä enintään 1 000 €.
- Kaupparekisteri: optioiden antamisen ilmoitus PRH:lle 460 €.
- 2027 esitys: ansiotuloveron lykkäys myyntivuoteen listaamattomissa yhtiöissä (HE 174/2026).
Mikä on työsuhdeoptio?
Työsuhdeoptio on työsuhteen perusteella annettu oikeus merkitä tai ostaa työnantajayhtiön tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvan yhtiön osakkeita ennalta sovittuun hintaan, joka on käypää arvoa alempi. Tuloverolain 66 §:n 3 momentin mukaan tällaisesta oikeudesta saatu etu on veronalaista ansiotuloa.
Option elinkaari kulkee yleensä näin: yhtiö päättää optio-ohjelmasta, työntekijä saa optiot, optiot ansaitaan työssä pysymällä (ansaintajakso), ja sen jälkeen optiot voi käyttää eli merkitä niillä osakkeita. Verotuksen kannalta ratkaiseva hetki on käyttö, ei optioiden saaminen eikä ansainta. Osakeyhtiön on ilmoitettava optio-oikeuksien antaminen kaupparekisteriin, ja PRH:n käsittelymaksu on 460 euroa.
Milloin työsuhdeoptio verotetaan?
Työsuhdeoptio verotetaan sinä verovuonna, jona optio käytetään eli osakkeet merkitään tai saadaan. Jos optio myydään sen sijaan, myynti rinnastetaan käyttämiseen, ja etu verotetaan myyntivuonna. Pelkkä optioiden saaminen tai ansaitseminen ei vielä aiheuta veroa.
| Vaihe | Verotus | Tulolaji |
|---|---|---|
| Optiot annetaan | Ei veroa | – |
| Ansaintajakso | Ei veroa | – |
| Optio käytetään (osakkeet merkitään) | Käypä arvo käyttöhetkellä − maksettu hinta | Ansiotulo, palkka |
| Optio myydään käyttämättä | Myyntihinta − maksettu hinta | Ansiotulo, palkka |
| Osakkeet myydään myöhemmin | Myyntihinta − käyttöhetken käypä arvo | Pääomatulo (luovutusvoitto tai -tappio) |
Miten optioedun määrä lasketaan?
Optioedun määrä on osakkeen käypä arvo käyttöhetkellä vähennettynä sillä hinnalla, jonka työntekijä on maksanut osakkeesta ja optiosta yhteensä. Pörssiyhtiössä käypä arvo on yleensä osakkeen kurssi käyttöpäivänä. Listaamattomassa yhtiössä käypä arvo pitää arvioida, ja siihen vaikuttavat esimerkiksi yhtiön tuoreet osakeannit ja kaupat. Yrityksen arvon arviointia voit hahmottaa yrityksen arvonmäärityslaskurilla.
Ennakonpidätys ja sosiaalivakuutusmaksut optioedusta
Optioetu on palkkaa, joten työnantaja toimittaa siitä ennakonpidätyksen ja ilmoittaa sen tulorekisteriin. Koska etu ei ole rahaa, työntekijä maksaa ennakonpidätyksen käytännössä työnantajalle tai se pidätetään rahapalkasta. Jos työnantajalla ei ole verokorttia, ennakonpidätys on 60 %.
| Maksu | Peritäänkö optioedusta? |
|---|---|
| Ennakonpidätys | Kyllä, verokortin mukaan |
| Sairaanhoitomaksu (palkansaaja) | Kyllä |
| Päivärahamaksu (palkansaaja) | Ei pääsääntöisesti |
| Työnantajan sairausvakuutusmaksu | Ei pääsääntöisesti |
| TyEL-maksu | Ei pääsääntöisesti (TyEL 71 §) |
| Poikkeus: alihintainen optio | Jos merkintähinta on alle 50 % käyvästä arvosta option antamishetkellä ja optio käytetään vuoden sisällä, maksut peritään kuten palkasta |
Työnantajalle optiot ovat siis sivukuluiltaan kevyempi tapa palkita kuin rahabonus. Tavallisen palkan sivukulut on koottu sivulle palkan sivukulut.
Paljonko veroa menee osakkeiden myynnistä?
Kun optioilla merkityt osakkeet myydään, voitto on pääomatuloa, josta veroa menee 30 % ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34 %. Voitto lasketaan myyntihinnasta vähentämällä hankintameno, johon kuuluvat maksettu merkintähinta ja palkkana verotettu optioetu eli yhteensä osakkeen käypä arvo käyttöhetkellä. Näin samaa arvonnousua ei veroteta kahteen kertaan.
Todellisen hankintamenon sijaan voi käyttää hankintameno-olettamaa, 20 % myyntihinnasta tai 40 %, jos osakkeet on omistettu vähintään 10 vuotta. Optio-osakkeissa todellinen hankintameno on usein suurempi, koska se sisältää verotetun optioedun. Pääomatulon veron voit laskea pääomatulon verotus -laskurilla.
Työsuhdeoptioiden verotus 2027: lykkäysmalli listaamattomille yhtiöille
Hallituksen esityksen HE 174/2026 mukaan listaamattoman osakeyhtiön työsuhdeoptioista syntyvän ansiotuloveron maksua voisi vuodesta 2027 lykätä osakkeiden myyntivuoteen ilman korkoa ja kuluja. Etu verotettaisiin edelleen ansiotulona käyttövuonna, mutta veron maksu siirtyisi siihen vuoteen, jona osakkeet myydään ja rahaa on saatu. Lakien on tarkoitus tulla voimaan 1.1.2027, ja niitä sovellettaisiin ensimmäisen kerran verovuodelta 2027.
Lykättävä osuus olisi se osa käyttövuoden ansiotuloveroista, joka vastaa optiotulon osuutta verovuoden bruttoansiotuloista. Lisäksi yhtiön pitäisi harjoittaa elinkeinotoimintaa option käyttöhetkellä. Asiantuntijoiden mukaan verovelvollisen pitäisi myös ilmoittaa vuosittain, onko osakkeita myyty; tarkista tämä lopullisesta laista, kun se on vahvistettu.
Työnantajan muistilista optio-ohjelmassa
- Optio-ohjelman päätös yhtiökokouksessa tai hallituksen valtuutuksella ja ilmoitus kaupparekisteriin (460 €).
- Käyvän arvon määrittely käyttöhetkellä, erityisesti listaamattomassa yhtiössä, ja perusteiden dokumentointi.
- Optioedun ilmoittaminen tulorekisteriin palkkana ja ennakonpidätys verokortin mukaan.
- Alihintaisten optioiden tunnistaminen: niistä menevät myös TyEL- ja sairausvakuutusmaksut.
- Osakasluettelon päivitys, kun osakkeet merkitään.
Osakeannin ja osakasluettelon perusteet: osakeanti ja osakasluettelo. Startupin kirjanpidon erityispiirteet ovat artikkelissa startup kirjanpito.
Miten optio verotetaan, jos se ei ole työsuhdeoptio?
Optio on verotuksessa työsuhdeoptio vain, kun se on saatu työsuhteen perusteella työnantajalta tai sen konserniyhtiöltä. Sijoittajan itse ostama optio tai muu johdannainen on sijoitus: sen myynnistä tai toteutuksesta syntyvä voitto on pääomatuloa (30 % tai 34 %), eikä siitä toimiteta ennakonpidätystä kuten palkasta. Verohallinnon ohjeen mukaan työsuhdeoptiona verotetaan kuitenkin myös toimitusjohtajalle sekä hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenelle annettu etu, vaikka he eivät ole työsuhteessa yhtiöön (KHO 20.5.1997 taltio 1221).
| Optio | Kenelle | Verotus |
|---|---|---|
| Työsuhdeoptio | Työntekijä, toimitusjohtaja tai hallituksen jäsen | Käyttö: ansiotulo. Osakkeiden myynti: pääomatulo |
| Sijoittajan ostama optio | Kuka tahansa sijoittaja | Voitto tai tappio pääomatuloa luovutuksena |
| Henkilöstöanti | Henkilöstö merkitsee osakkeita heti | Alennus voi olla ansiotuloa, ks. alla |
Verohallinnon mukaan osakkeiden myynnistä syntyvä tappio vähennetään ensin saman vuoden luovutusvoitoista ja sitten muista pääomatuloista, ja vähentämättä jäänyt osa siirtyy viidelle seuraavalle vuodelle. Tappiota ei vähennetä lainkaan, jos vuoden aikana myytyjen osakkeiden hankintamenot olivat yhteensä enintään 1 000 euroa. Myyntitappio ei pienennä ansiotulojen veroa, joten optioedusta jo maksettua ansiotuloveroa ei saa takaisin, vaikka osake myöhemmin laskisi.
Työsuhdeoptio vai henkilöstöanti?
Henkilöstöannissa työntekijä merkitsee osakkeita heti, ei myöhemmin option perusteella. Listaamattomassa yhtiössä henkilöstöannista syntyy veronalaista ansiotuloa vain siltä osin kuin merkintähinta alittaa osakkeen matemaattisen arvon. Optio sopii, kun halutaan sitouttaa pitkään ja työntekijä ei halua sijoittaa rahaa heti. Henkilöstöanti sopii, kun työntekijä haluaa olla osakas heti.
Usein kysytyt
Milloin työsuhdeoptio verotetaan?+
Sinä vuonna, kun optio käytetään eli osakkeet merkitään. Jos optio myydään, myyntivuonna. Optioiden saaminen ei vielä aiheuta veroa.
Onko työsuhdeoptio ansiotuloa vai pääomatuloa?+
Optioetu on ansiotuloa ja palkkaa. Osakkeiden myöhemmästä myynnistä syntyvä voitto on pääomatuloa.
Paljonko menee veroa osakkeiden myynnistä?+
Pääomatuloveroa 30 % ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34 %. Optio-osakkeissa hankintameno on osakkeen käypä arvo käyttöhetkellä, joten veroa maksetaan vain sen jälkeisestä arvonnoususta.
Tarvitseeko alle 1 000 euron pääomatuloja ilmoittaa?+
Osakkeiden myyntivoitot ovat verovapaita, jos verovuoden luovutushinnat ovat yhteensä enintään 1 000 euroa. Kannattaa silti tarkistaa esitäytetty veroilmoitus, koska tappiot voi vähentää vain ilmoitetuista luovutuksista.
Milloin menee 60 % veroa?+
Kun palkansaaja ei ole toimittanut verokorttia, palkasta ja myös optioedusta pidätetään 60 %. Liika pidätys palautuu lopullisessa verotuksessa.
Maksetaanko optioedusta TyEL-maksu?+
Pääsääntöisesti ei. Poikkeus on alihintainen optio, jossa merkintähinta on alle puolet käyvästä arvosta antamishetkellä ja optio käytetään vuoden sisällä.
Miten optio verotetaan?+
Työsuhdeoptio verotetaan ansiotulona käyttövuonna ja osakkeiden myöhempi myyntivoitto pääomatulona. Sijoittajan ostaman option voitto on suoraan pääomatuloa, 30 % tai 34 %.
Paljonko voi myydä osakkeita verottomasti?+
Luovutusvoitot ovat verovapaita, jos verovuoden luovutushinnat ovat yhteensä enintään 1 000 euroa. Raja koskee myyntihintoja, ei voittoa.
Mikä muuttuu työsuhdeoptioiden verotuksessa vuonna 2027?+
Hallituksen esityksen HE 174/2026 mukaan listaamattoman osakeyhtiön optioista syntyvän ansiotuloveron voisi lykätä osakkeiden myyntivuoteen ilman korkoa. Etu verotettaisiin edelleen ansiotulona.
Kirjoittaa Taukon blogiin veroista, arvonlisäverosta ja palkoista: mitä yrittäjän pitää tehdä, milloin ja paljonko se maksaa.
Lue seuraavaksi
Startup kirjanpito: rahoituskierrokset, avustukset, optiot ja sijoittajaraportointi
Startupin kirjanpidossa ongelmat eivät ole kuiteissa vaan rahoituksessa. Osakeanti, avustus, optio-ohjelma ja vuosien tappiot pitää kirjata niin, että verotus, oma pääoma ja sijoittajan due diligence pysyvät kunnossa. Tässä on käytännön ohje perustajalle.
Osakasluettelo: mitä osakeyhtiön osakasluetteloon merkitään, malli ja mistä sen saa
Osakasluettelo on osakeyhtiön hallituksen pitämä luettelo yhtiön osakkeista ja niiden omistajista: siihen merkitään jokaisen osakkeenomistajan nimi ja osoite, osakkeiden lukumäärä osakelajeittain ja osakkeiden antamispäivä. Luettelo on laadittava heti perustamisen jälkeen ja pidettävä ajan tasalla, ja se on julkinen. Tällä sivulla on osakasluettelon malli, ohje omistajanvaihdoksen merkitsemiseen, mistä luettelon saa ja miten se eroaa asunto-osakeyhtiön osakeluettelosta ja perukirjan osakasluettelosta.
Palkan sivukulut ja vähennykset palkasta 2026: mitä työntekijä maksaa työnantajalle ja mitä palkasta vähennetään
Työntekijän palkasta vähennetään vuonna 2026 ennakonpidätys verokortin mukaan, TyEL-maksu 7,30 %, työttömyysvakuutusmaksu 0,89 % ja päivärahamaksu 0,88 %, ja työnantaja maksaa palkan päälle noin 20 % sivukuluja. Työntekijän 3 000 euron bruttopalkka maksaa työnantajalle lakisääteisine maksuineen noin 3 600 euroa kuussa, ja lomat ja poissaolot huomioiden noin 4 150. Alla sivukulut eriteltyinä 2026: TyEL, sairausvakuutusmaksu, työttömyysvakuutus, tapaturmavakuutus, lomapalkka ja lomaraha. Ja miksi yrittäjän oma palkka on halvempi.