Joukkorahoitus: neljä muotoa, mitä laki sallii yritykselle ja miten kerätty raha verotetaan

Joukkorahoitus on tapa rahoittaa yritystä, tuotetta tai hanketta niin, että rahan antaa suuri joukko ihmisiä eikä yksi pankki tai sijoittaja. Kampanja tehdään tavallisesti joukkorahoitusalustalla, jossa rahoittajat näkevät tavoitteen, aikataulun ja sen, mitä he saavat vastineeksi. Yrittäjälle olennaista on, minkä muotoista rahoitusta kerää: se ratkaisee, tarvitaanko lupaa, onko raha tuloa vai velkaa ja paljonko siitä menee veroa.

Mitä joukkorahoitus tarkoittaa?

Joukkorahoitus tarkoittaa rahoituksen keräämistä useilta rahoittajilta, yleensä internetissä toimivan alustan välityksellä. Verohallinto jakaa sen neljään muotoon sen mukaan, mitä rahoittaja saa: ei mitään, tuotteen tai palvelun, korkoa tai omistusosuuden.

Muodot voi myös yhdistää. Moni tuotekampanja kerää ensin ennakkotilauksia ja hakee myöhemmin laina- tai osakerahoitusta, kun kysyntä on todistettu. Muut rahoituskeinot pankkilainasta Finnveraan ja avustuksiin on koottu artikkeliin yrityksen rahoitus.

Saako yritys kerätä lahjoituksia joukkorahoituksella?

Ei. Vastikkeettomien lahjoitusten pyytäminen yleisöltä on rahankeräystä, ja rahankeräyslain mukaan siihen tarvitaan lupa. Poliisihallituksen ohjeen mukaan yritys tai yksityishenkilö ei voi saada rahankeräyslupaa, joten yritys ei voi järjestää lahjoituskampanjaa omaan toimintaansa.

Rahankeräystä eivät ole ennakkotilaukset eivätkä sijoitukset. Aidossa myynnissä tuotteella on kiinteä hinta, se toimitetaan kohtuullisessa ajassa ja maksu on tuotteen saamisen ehto. Myynnin ja lahjoituspyyntöjen sekoittaminen samaan kampanjaan on kielletty, joten "tue meitä haluamallasi summalla" -painike tuotekampanjassa on riski. Pienkeräyksen saa järjestää vain vähintään kolmen hengen ryhmä, ja joukkorahoitusalustalla se saa kestää enintään kolme kuukautta ja kerätä enintään 10 000 euroa.

Vastikkeellinen joukkorahoitus: ennakkotilaus on myyntiä

Vastikkeellinen joukkorahoitus on verotuksessa tavallista myyntiä, joka maksetaan etukäteen. Kun rahoittaja saa tuotteen tai palvelun, kerätty raha on yrityksen myyntituloa, ja siitä tilitetään arvonlisävero. Ennakkomaksun vero kuuluu sen kauden ALV-ilmoitukseen, jona maksu on saatu, vaikka tuote toimitettaisiin vasta kuukausien päästä.

Kirjanpidossa saatu ennakkomaksu kirjataan ensin velaksi asiakkaille ja tuotoksi vasta, kun tuote toimitetaan. Näin tilikauden tulos ei näytä kampanjavuonna liian hyvältä ja toimitusvuonna liian huonolta. Kirjaukset esimerkkeineen ovat artikkelissa ennakkomaksu kirjanpidossa.

• Hinnoittele verollisena. Kuluttaja maksaa hinnan, jossa ALV on mukana. Jos kampanjahinta on 50 euroa, siitä 10,16 euroa on ALV:tä 25,5 prosentin kannalla.
• Tarkista ALV-raja. Jos yritys ei ole ALV-rekisterissä, onnistunut kampanja voi nostaa tilikauden liikevaihdon yli 20 000 euron, jolloin rekisteröityminen tulee pakolliseksi. Raja on selitetty artikkelissa ALV-alaraja.
• Laske alustan palkkio ja maksunvälitys muuttuviin kuluihin. Ne pienentävät katetta samalla tavalla kuin rahti.
• Varaa toimitukseen aikaa ja rahaa. Ennakkotilaus on lupaus. Jos tuote myöhästyy tai jää toimittamatta, asiakkaalla on kuluttajansuojan mukaiset oikeudet.

Paljonko 20 000 euron kampanjasta jää käteen?

Kerätystä summasta jää yritykselle käytettäväksi selvästi vähemmän kuin kampanjasivun mittari näyttää. Laskennallisessa esimerkissä 20 000 euron ennakkotilauskampanjasta jää valmistuksen, toimitusten, alustan palkkion ja arvonlisäveron jälkeen noin 5 900 euroa ennen yrittäjän omaa työtä ja tuloveroa.

Laske oma kampanjahintasi samalla logiikalla katelaskurilla: syötä tuotteen kaikki muuttuvat kulut ostohinnaksi ja tarkista, että kateprosentti riittää myös kiinteisiin kuluihin.

Lainamuotoinen joukkorahoitus

Lainamuotoisessa joukkorahoituksessa yritys lainaa rahaa useilta yksityisiltä tai yhteisöiltä alustan kautta ja maksaa sen takaisin korkoineen sovitussa ajassa. Lainaraha ei ole yrityksen tuloa, vaan velkaa taseessa, ja maksetut korot ovat vähennyskelpoisia rahoituskuluja.

Lainanantajalle korko on pääomatuloa, ja yksityishenkilön saamasta korosta toimitetaan Verohallinnon ohjeen mukaan 30 prosentin ennakonpidätys. Tavallisesti alusta hoitaa pidätyksen ja ilmoitukset lainanottajan puolesta. Vertaa kokonaiskustannusta pankkilainaan ja Finnveran takaukseen: joukkolainan korko ja alustan palkkiot ovat usein pankkilainaa kalliimpia, mutta vakuusvaatimukset voivat olla kevyemmät. Lainavaihtoehtojen vertailu on artikkelissa yrityslaina vertailu.

Osakeperusteinen joukkorahoitus eli osakeanti alustalla

Osakeperusteisessa joukkorahoituksessa osakeyhtiö laskee liikkeeseen uusia osakkeita, ja rahoittajista tulee osakkaita. Saatu raha merkitään omaan pääomaan, tavallisesti sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon, eikä se ole veronalaista tuloa. Vastineeksi yritys luopuu osasta omistusta ja sitoutuu raportoimaan sijoittajille.

Laina- ja osakemuotoista joukkorahoitusta saavat välittää vain palveluntarjoajat, joilla on toimilupa ja jotka ovat Finanssivalvonnan valvonnassa. Suomessa sovelletaan joukkorahoituspalvelulakia (203/2022) ja EU:n joukkorahoitusasetusta (EU) 2020/1503, jonka mukaan yksi hankkeen toteuttaja voi kerätä palvelun kautta enintään 5 miljoonaa euroa 12 kuukauden aikana. Toiminimi ei voi laskea liikkeeseen osakkeita, joten sijoitusmuotoinen joukkorahoitus edellyttää osakeyhtiötä. Yksittäisestä sijoittajasta kertoo artikkeli enkelisijoittaja.

Joukkorahoituskampanja vaiheittain

Kampanjan kirjanpito on tavallista myyntiä monimutkaisempaa, koska alusta tilittää rahat yleensä yhtenä summana palkkiot vähennettyinä. Jos haluat tietää, paljonko kirjanpito maksaa kampanjavuonna, katso oma hintasi.

Joukkorahoitus vai pääomasijoitus?

Joukkorahoitus sopii, kun tarvitset kymmeniä tai satoja tuhansia euroja ja haluat samalla asiakkaita tai yhteisön tuotteen ympärille. Pääomasijoitus sopii, kun tarvitset miljoonia, osaamista hallitukseen ja valmiutta nopeaan kasvuun. Joukkorahoituksessa omistajia voi tulla satoja, mikä tekee yhtiökokouksista ja myöhemmistä rahoituskierroksista raskaampia. Pääomasijoittaja taas edellyttää yleensä tiukempia ehtoja. Kasvuyhtiön rahoitusvaiheet ovat artikkelissa kasvuyrityksen rahoitus.